國(guó)內(nèi)電商增速逐年放緩 出海并購(gòu)迎多重利好

我國(guó)物流企業(yè)加速布局國(guó)際市場(chǎng)

中國(guó)快遞物流第一起跨境并購(gòu)案塵埃落定。圓通速遞近日發(fā)布的公告顯示，其子公司圓通國(guó)際控股有限公司(以下簡(jiǎn)稱“圓通國(guó)際控股”)與香港聯(lián)交所主板上市公司先達(dá)國(guó)際物流控股有限公司出售各方辦理了相關(guān)股權(quán)交割手續(xù)。交割完成后，圓通速遞通過(guò)圓通國(guó)際控股持有先達(dá)國(guó)際61.75%的股份，實(shí)現(xiàn)對(duì)先達(dá)國(guó)際的控股。

記者了解到，除圓通速遞以外，此前已經(jīng)有多家物流企業(yè)加速布局國(guó)際市場(chǎng)。業(yè)內(nèi)專家在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，國(guó)內(nèi)電商增速逐年放緩，跨境電商則在迅猛發(fā)展。與此同時(shí)，隨著國(guó)內(nèi)利好政策的不斷出臺(tái)，也為我國(guó)物流企業(yè)加速出海、融入全球供應(yīng)鏈提供了巨大的市場(chǎng)空間。

加速出海融入全球供應(yīng)鏈

事實(shí)上，圓通速遞并非首家在海外布局的物流企業(yè)。記者注意到，目前，“四通一達(dá)”(即申通快遞、圓通速遞、中通快遞、百世匯通、韻達(dá)快遞五家民營(yíng)快遞公司的合稱)等國(guó)內(nèi)物流公司陸續(xù)搶灘海外市場(chǎng)，加快海外布局。順豐控股今年9月底發(fā)布公告稱，與美國(guó)聯(lián)合包裹成立合資公司的事項(xiàng)已獲監(jiān)管審批。阿里旗下菜鳥網(wǎng)絡(luò)近日也宣布，已經(jīng)與阿聯(lián)酋航空等多家航空公司簽署包機(jī)協(xié)議。

不少專家在采訪中表示，物流企業(yè)加速出海有利于融入全球供應(yīng)鏈，進(jìn)一步增強(qiáng)我國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

國(guó)務(wù)院辦公廳近日印發(fā)了《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，首次對(duì)供應(yīng)鏈的創(chuàng)新與應(yīng)用做了全面部署，明確提出要打造大數(shù)據(jù)支撐、網(wǎng)絡(luò)化共享、智能化協(xié)作的智慧供應(yīng)鏈體系，在3年內(nèi)培育100家左右的全球供應(yīng)鏈領(lǐng)先企業(yè)。

尤值一提的是，《意見(jiàn)》提出推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用，有利于打造全球利益共同體和命運(yùn)共同體，推進(jìn)“一帶一路”倡議落地，是引領(lǐng)全球化、提升競(jìng)爭(zhēng)力的重要載體。為此確定的六大任務(wù)之一就是積極融入全球供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，提高全球供應(yīng)鏈安全水平，參與全球供應(yīng)鏈規(guī)則制定，努力構(gòu)建全球供應(yīng)鏈。

物流企業(yè)同樣瞄準(zhǔn)了新語(yǔ)境下的發(fā)展契機(jī)。譬如，對(duì)于此次并購(gòu)，圓通速遞董事局主席兼總裁喻渭蛟表示，雙方合作，不僅有利于公司拓展全球網(wǎng)絡(luò)覆蓋面、提升國(guó)際業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)先發(fā)優(yōu)勢(shì)，也有利于加強(qiáng)國(guó)際業(yè)務(wù)人才梯隊(duì)建設(shè)，打造最具性價(jià)比的跨境物流全鏈路產(chǎn)品與服務(wù)，為公司成為全球領(lǐng)先的綜合性快遞物流運(yùn)營(yíng)商和供應(yīng)鏈集成商奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

“全球供應(yīng)鏈就是希望借助‘一帶一路’等，推動(dòng)國(guó)際產(chǎn)能和裝備制造，同時(shí)加快海外分銷和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)以及物流配送中心的建立，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)全球性的聯(lián)動(dòng)。此次圓通對(duì)于先達(dá)的并購(gòu)實(shí)際上就是來(lái)源于供應(yīng)鏈創(chuàng)新的思路?！鼻迦A大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)研究院副院長(zhǎng)劉大成說(shuō)。

中國(guó)社科院工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究所企業(yè)管理研究室副研究員趙劍波認(rèn)為，實(shí)施跨國(guó)收購(gòu)，能夠克服海外市場(chǎng)的進(jìn)入壁壘，加快海外市場(chǎng)的進(jìn)入速度，重構(gòu)快遞企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)范圍。圓通通過(guò)收購(gòu)先達(dá)，獲得其遍布全球的網(wǎng)絡(luò)布局、干線運(yùn)輸能力和關(guān)務(wù)能力，當(dāng)然還有經(jīng)驗(yàn)豐富的海外運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)。以此為基礎(chǔ)，圓通能夠快速建立國(guó)際化發(fā)展的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)，在海外物流和快遞市場(chǎng)建立競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

“事實(shí)上，除了快遞物流之外，從運(yùn)輸角度來(lái)看，中遠(yuǎn)海運(yùn)、海航等企業(yè)此前已經(jīng)在全球海運(yùn)市場(chǎng)和航空市場(chǎng)展開一系列國(guó)際并購(gòu)，全面參與到國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中。特別是海航的海外并購(gòu)已經(jīng)不僅僅局限于物流領(lǐng)域，還廣泛涉及到房地產(chǎn)、酒店、金融、科技等，在多方面持續(xù)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力?！眲⒋蟪稍诮邮堋督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示。

國(guó)內(nèi)電商增速放緩跨境電商潛力巨大

不少專家在接受采訪時(shí)表示，我國(guó)快遞物流企業(yè)加速出海與跨境電商的巨大市場(chǎng)潛力不無(wú)關(guān)系。

在專家看來(lái)，“一帶一路”倡議的推進(jìn)，為我國(guó)物流業(yè)的海外發(fā)展創(chuàng)造了巨大市場(chǎng)空間。尤其是跨境電商的異軍突起，促使與之配套的跨境物流成為物流業(yè)境外投資熱點(diǎn)。跨境物流是發(fā)展跨境電商的核心支撐，“海外倉(cāng)”、“最后一公里”快遞服務(wù)、“跨境集運(yùn)”等模式的發(fā)展成為我國(guó)物流企業(yè)海外布局新契機(jī)。

趙劍波在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)有個(gè)明顯特征，就是依附于電商企業(yè)的發(fā)展。當(dāng)前，國(guó)內(nèi)電商增速放緩，跨境電商潛力仍然巨大。為此，隨著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸飽和，快遞企業(yè)開始布局海外。

一方面，一直高速增長(zhǎng)的國(guó)內(nèi)電商近年來(lái)增速開始放緩。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2016年中國(guó)網(wǎng)上零售額5.16萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)26.2%。從2014年的49.7%，到2015年的33.3%，這三年電商增速一路下滑。

另一方面跨境電商的潛力仍然有待開發(fā)。研究報(bào)告顯示，近5年跨境電商交易規(guī)模復(fù)合增幅高達(dá)60.53%，2016年交易額更是達(dá)到3055億元，同比增長(zhǎng)48.0%，且依然維持高增速，隨之也將帶動(dòng)國(guó)際快件的增長(zhǎng)?！?016中國(guó)跨境電商發(fā)展報(bào)告》顯示，預(yù)計(jì)到2020年，中國(guó)跨境電商交易規(guī)模將達(dá)12萬(wàn)億元人民幣，占中國(guó)進(jìn)出口總額約37.6%；中國(guó)跨境電商零售交易額將超過(guò)3.6萬(wàn)億元人民幣，年均增幅約37%。

而當(dāng)前阻礙跨境電商爆發(fā)的正是國(guó)際物流服務(wù)能力。根據(jù)行業(yè)統(tǒng)計(jì)，國(guó)際物流占跨境電商成本比例高達(dá)15%—20%。

“整體來(lái)看，與跨國(guó)快遞企業(yè)相比，我國(guó)快遞企業(yè)還缺乏覆蓋全球網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)能力。要想加快發(fā)達(dá)國(guó)家及重點(diǎn)城市網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面，跨國(guó)并購(gòu)是較為快捷的途徑，此次圓通收購(gòu)先達(dá)，是典型的基于渠道和網(wǎng)絡(luò)資源的跨國(guó)并購(gòu)案例。”趙劍波說(shuō)。

喻渭蛟在多個(gè)場(chǎng)合曾公開表示，“一帶一路”建設(shè)迫切需要中國(guó)快遞物流企業(yè)走出去，“中國(guó)制造”也需要和“中國(guó)服務(wù)”協(xié)同走出去。中國(guó)的電商平臺(tái)要“買全球”“賣全球”需要中國(guó)快遞企業(yè)同步“運(yùn)全球”“送全球”。

仍需正視“走出去”風(fēng)險(xiǎn) 探索新型運(yùn)營(yíng)模式

專家表示，隨著圓通成功并購(gòu)先達(dá)所形成的“示范效應(yīng)”，快遞企業(yè)的跨國(guó)并購(gòu)案例將會(huì)不斷增多。但跨境并非易事，物流企業(yè)“走出去”的過(guò)程中也要正視其中的風(fēng)險(xiǎn)。

“國(guó)內(nèi)物流企業(yè)加速搶灘國(guó)際市場(chǎng)，同樣是把雙刃劍。隨著中國(guó)新經(jīng)濟(jì)的不斷崛起，我們?cè)趪?guó)際市場(chǎng)的影響力也在不斷提升。這有利于我們通過(guò)市場(chǎng)來(lái)培育和推動(dòng)企業(yè)向外邁步，特別是在全球經(jīng)濟(jì)體系下參與國(guó)際規(guī)則的制定，并分享到各種國(guó)際資源?！眲⒋蟪烧f(shuō)。

不過(guò)劉大成也指出，一旦我國(guó)快遞物流企業(yè)進(jìn)入海外市場(chǎng)，除了要正面迎擊亞馬遜、DHL、UPS等國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，首先面臨的就是整個(gè)運(yùn)營(yíng)模式的改變。其一，以“快遞小哥”為代表的勞動(dòng)力紅利將會(huì)消失，轉(zhuǎn)而將面臨海外較高的勞動(dòng)力成本。其二，海外消費(fèi)者很多居住在郊外，而且居住相對(duì)分散，如何在快遞過(guò)程中降低成本成為一大挑戰(zhàn)。

趙劍波告訴《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者，國(guó)內(nèi)快遞企業(yè)的成長(zhǎng)以及業(yè)務(wù)模式的形成有著先天不足，或者說(shuō)本土化印記較為明顯。相對(duì)于其他行業(yè)企業(yè)，快遞企業(yè)的海外經(jīng)營(yíng)不但面臨著業(yè)務(wù)模式的復(fù)制風(fēng)險(xiǎn)，還面臨著資金、人才約束，以及社會(huì)法律、文化差異、工會(huì)勞資關(guān)系等風(fēng)險(xiǎn)。尤其在人才方面，歷來(lái)是制約中國(guó)企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的短板。國(guó)內(nèi)一些比較成功的跨國(guó)技術(shù)并購(gòu)案例，往往都會(huì)采取“獨(dú)立經(jīng)營(yíng)”的模式，盡量減少管理干預(yù)和大規(guī)模業(yè)務(wù)整合。由于跨國(guó)經(jīng)營(yíng)人才的匱乏，會(huì)對(duì)快遞業(yè)務(wù)的跨國(guó)整合形成制約。

趙劍波指出，控制跨國(guó)并購(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，需要把握三點(diǎn)要求：一是堅(jiān)持“和氣生財(cái)”。在并購(gòu)前期，盡量建立起與并購(gòu)企業(yè)高層管理團(tuán)隊(duì)的良好人際關(guān)系，以及與并購(gòu)資本市場(chǎng)的良好關(guān)系。這些都有助于減少并購(gòu)過(guò)程中不必要的摩擦，以及有助于實(shí)施盡職調(diào)查，規(guī)避相關(guān)的社會(huì)法律風(fēng)險(xiǎn)。

二是避免“指手畫腳”。被并購(gòu)企業(yè)之所以希望于中國(guó)企業(yè)合作，相信也是看好跨境電商發(fā)展所帶來(lái)的“中國(guó)機(jī)會(huì)”。但是，企業(yè)成長(zhǎng)的歷史和環(huán)境不同，并購(gòu)企業(yè)應(yīng)尊重被并購(gòu)企業(yè)管理團(tuán)隊(duì)，不要拿中國(guó)經(jīng)驗(yàn)去指責(zé)或批評(píng)對(duì)方。

三是推進(jìn)市場(chǎng)協(xié)同。快遞企業(yè)跨國(guó)并購(gòu)的主要目的便是市場(chǎng)規(guī)模，因此并購(gòu)后盡快打通兩家企業(yè)的信息系統(tǒng)，在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)和信息的有效整合，形成國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的協(xié)同效應(yīng)。

而在劉大成看來(lái)，我國(guó)物流企業(yè)在走出去的過(guò)程中，能否真正走得好走得快，并打造在全球的競(jìng)爭(zhēng)力，這是一個(gè)必要的探索。目前時(shí)機(jī)已經(jīng)比較成熟。我國(guó)不少建設(shè)領(lǐng)域或者電力領(lǐng)域的公司都已經(jīng)紛紛在海外布局，物流企業(yè)作為全球產(chǎn)業(yè)鏈的承接走出去難能可貴。雖然也會(huì)面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，隨著政策利好的不斷釋放，以及走出去過(guò)程中經(jīng)驗(yàn)的不斷積累，這些風(fēng)險(xiǎn)也有望得到更好的化解。

[責(zé)任編輯：楊凡、賈曉宇]

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