新華社北京10月27日電 題：公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點啟動 將帶來哪些變化？

新華社記者劉慧

證監(jiān)會機構(gòu)部近日發(fā)布了做好公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點的通知，華夏、易方達、南方、中歐等基金公司首批試水，將正式開展投資顧問業(yè)務(wù)試點工作。這一公募基金領(lǐng)域的大事推出的背景是什么？又將帶來哪些變化？

10月21日，在全面深化資本市場改革社保基金和保險機構(gòu)座談會上，證監(jiān)會主席易會滿提出，引導(dǎo)更多中長期資金入市的舉措之一就是“提升資管機構(gòu)專業(yè)能力為依托，增強權(quán)益產(chǎn)品吸引力，發(fā)展投資顧問服務(wù)，推動短期交易性資金向長期配置力量轉(zhuǎn)變”。在諸多業(yè)內(nèi)人士看來，推出公募基金投資顧問業(yè)務(wù)試點工作，是落實全面深化資本市場改革、提升公募基金行業(yè)服務(wù)居民財富管理需求能力的重要舉措。

受追漲殺跌等非理性行為的影響，公募基金投資者往往存在不賺錢的現(xiàn)象，與海外成熟資本市場較為成熟的投顧模式相比，國內(nèi)理財市場中一直比較缺乏代表投資人利益的買方中介力量引導(dǎo)客戶進行理性投資和長期投資。基金投顧試點的推出將探索改變現(xiàn)有的行業(yè)困局，財富管理行業(yè)或?qū)⒂瓉碛忠话l(fā)展機遇。

開展公募基金投資顧問業(yè)務(wù)，有望讓專業(yè)的投資顧問輔助投資者做出基金產(chǎn)品投資決策并監(jiān)督執(zhí)行，提高投資者投資的紀(jì)律性，適度抑制投資者追漲殺跌行為。同時，適度扭轉(zhuǎn)銷售機構(gòu)的行為，將收費模式從收取申購贖回等交易型費用調(diào)整為按保有規(guī)模收取的方式，使得中介機構(gòu)與投資者利益保持一致，逐步培育代表投資者利益的市場買方中介機構(gòu)。

華夏財富總經(jīng)理張暉表示，投顧模式將引導(dǎo)基金銷售更以投資者利益為先，從核心團隊、投資理念、業(yè)績表現(xiàn)、決策流程、組合構(gòu)建等角度為客戶把關(guān)投資管理人，基于客戶不同的投資目標(biāo)、久期、策略需求等，采用配置化的思路，努力為客戶提供有效的基金投資建議，避開傳統(tǒng)基金的購買誤區(qū)。

[責(zé)任編輯：楊凡、路偉]

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