提升中長期貸款占比等一攬子政策漸次落地 發展直接融資形成合力

央地加力為制造業融資廣引“活水”

近日，央行、銀保監會等多部門密集部署多項政策，引導金融業加大對制造業的支持力度。提高制造業中長期貸款和信用貸款占比、發展直接融資、運用保險市場等一攬子措施漸次落地。在政策的引導下，大型商業銀行、中小銀行以及產業基金等多路資金正在加速流向制造業。

業內人士表示，當前金融機構支持制造業，仍存企業自身資質難達銀行風控標準、直接融資占比較低等痛點，需要多部門積聚力量重點突破，建議進一步推動市場化機制，針對制造業實施差異化監管，拓寬資本市場支持渠道。

央地一攬子政策齊出

近日，中國銀保監會召開金融服務制造業高質量發展工作座談會，通報當前銀行業金融機構服務制造業工作情況，要求大型銀行在實現今年制造業全部貸款、中長期貸款、信用貸款的余額均明顯高于上年的基礎上，切實發揮頭雁效應，堅持與實體經濟共贏的發展方向，提升服務制造業的戰略層級。

近一個月，央地已出臺多項政策，引導金融業加大支持制造業，尤其是先進制造業的力度。中央層面，國家發改委等15部門印發《關于推動先進制造業和現代服務業深度融合發展的實施意見》，提出依托產業鏈龍頭企業優勢，提高金融服務制造業轉型升級質效。地方層面，央行營管部、央行上海總部等也聯合相關部門，在貨幣政策引導、產品機制完善、直接融資發展等方面提出多項具體意見。

中國銀行研究院院長陳衛東表示，技術改造是實體經濟轉型升級的重要環節，需要制造業企業去完成，然而僅靠政策性、財政性貸款，對他們的支持是遠遠不夠的。

地方層面也在推出系列舉措化解相關問題。例如，《金融支持北京市制造業高質量發展的指導意見》提出，在宏觀審慎評估中增加制造業信用貸款和中長期貸款指標權重，推動提高制造業中長期貸款和信用貸款占比；支持金融機構發起設立金融租賃公司；支持銀行內部建立制造業企業適用的信用評級體系、信貸準入標準以及考核激勵機制；鼓勵轄內銀行發行雙創金融債券，拓寬支持雙創企業的資金來源等。

針對銀行與企業之間的信息不對稱問題，北京市12月1日正式上線北京市銀企對接系統，幫助銀行快速查找目標企業，同時重點針對尚未獲得銀行貸款的先進制造業、科創企業，推出“訪企業問需求－零信貸企業銀企對接活動”，幫助破解民營、小微企業首貸難題。

銀行基金等多路資金加速輸血

大型商業銀行在對制造業的金融支持上頭雁效應顯著。農業銀行近期印發《關于支持制造業高質量發展的實施意見》，提出將重點支持符合國家產業布局等標準的制造業轉型升級，大力支持戰略性新興產業，如高端裝備制造、生物醫藥、新能源汽車等。

“工商銀行支持制造業發展責無旁貸。”工商銀行北京經濟技術開發區支行行長方園對《經濟參考報》記者表示，“總分行認定了包括我行在內的全國20家支行作為新經濟特色支行，對先進制造業企業在評級授信、業務授權、信貸規模等方面提供綠色通道，并與區內7家科技型企業建立總對總戰略合作關系。”方園指出，目前區內已經投放共計1200億元貸款，其中中長期貸款占比72%。

銀行信貸正在成為支持制造業發展的重要力量。央行數據顯示，今年前三季度，制造業的中長期貸款增速明顯回升，特別是高技術制造業中長期貸款保持快速增長。9月末制造業中長期貸款余額同比增長11.3%，比上年同期高5.2個百分點；其中高技術制造業中長期貸款余額同比增長41.2%，比上年同期高21.2個百分點。

直接融資同樣發揮了重要作用。工信部、發改委、財政部等13部門此前聯合印發《制造業設計能力提升專項行動計劃（2019-2022年）》，明確鼓勵社會資本設立設計類產業基金，完善多元化投融資機制。同時，引導天使投資人和創業投資基金支持制造業設計能力提升項目，為設計企業提供覆蓋全生命周期的投融資服務。

日前，由財政部、中國中車、國開金融等20家機構發起的國家制造業轉型升級基金登記設立，注冊資本高達1472億元。該基金將采取財務投資兼戰略投資的綜合投資策略，圍繞新材料、新一代信息技術、電力裝備等領域的成長期、成熟期企業開展投資。

部分融資痛點仍待突破

近日，北京神州細胞生物技術集團通過抵押在建工程，獲得了北京銀行一筆5年期貸款，貸款利率為基準利率2.41%。

“融資租賃雖然速度很快，但成本也相對較高。對科技型制造業而言，最合適的還是銀行貸款。”神州細胞財務總監趙桂芬對《經濟參考報》記者表示，在創立初期，科技型制造業企業由于前期投入大和產品研發周期長等原因，通常沒有充裕現金流甚至面臨虧損，阻擋了其獲得銀行貸款。

趙桂芬表示，受益于政策支持，他們現在不僅獲得了銀行貸款，申請流程還縮短了一倍，用了不到兩個月的時間。

在金融“活水”澆灌下，高技術制造業已經成為我國經濟高質量發展的重要動力。不過，當前金融機構支持制造業仍存一些痛點。東方金誠金融業務部助理總經理李茜表示，部分企業自身資質較弱是痛點之一。“盡管銀行加大了產品創新力度，但由于抵質押物難以達到標準，部分企業仍難以得到支持。”李茜表示，“此外，當前融資結構存在一定局限性，直接融資占比較低，制造業企業通過直接融資獲得的資金數量有限，而股權融資也難以成為傳統制造業小微企業的有效融資方式。”

李茜指出，未來，可針對制造業實施差異化監管政策，激發金融機構綜合服務動力，如適度提高對先進制造業不良貸款的容忍度，針對金融機構支持先進制造業發展的狀況建立考核評價機制等。此外，還應拓寬資本市場支持渠道，如由地方政府設立多層次“中小企業發債增信資金池”，充分利用區域性股權交易市場、新三板市場和主板市場滿足企業的融資需求。

民生銀行研究院研究員郭曉蓓表示，監管部門應進一步推動市場化機制，深入推進貸款市場報價利率（LPR）改革，降低實體經濟融資成本，指導金融機構優化內部資金價格機制，提升業務條線發放制造業中長期貸款和信用貸款的積極性。（記者 羅逸姝 張莫 北京報道）

[責任編輯：楊凡、汪洋]

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