原標題：青島地鐵奔跑駛入資本運作新賽道

來源：齊魯晚報

“運更多的人、賺更多的錢、用最少的電、讓更多人工作生活在地鐵兩側、青島地鐵青島造、匹配城市戰略”這是青島地鐵在“十四五”期間的六大發展愿景,如何確保六大愿景高質量實現?青島地鐵率先提出“三六五”發展戰略:聚焦“線路建設、TOD開發和軌交產業集群”三個千億投資目標,立足六大發展愿景,全面拓展“建設、運營、開發、經營和資本運作”五大賽道,其中在地鐵行業青島地鐵率先駛入“資本運作”的新賽道,讓資本運作的力量賦能城市、國企改革、地鐵建設,從而建設世界一流地鐵,爭做一流城市投資建設運營商。

齊魯晚報·齊魯壹點記者 趙波

國企改革:

“十四五”末旗下

上市公司3-5家

青島地鐵制定了“訂單換股份、場景促技術、投資聚產業、流量變效益、資產資本化”五種新打法,采取混改、收購產業鏈優良資產等市場化工具,實現資本、技術、平臺優質資源的相互融合。青島地鐵集團黨委委員、副總經理劉富華介紹,當前,青島地鐵集團旗下有多個已混改企業和待混改資源,比如博寧福田、科爾泰等公司,擬通過混改使企業的競爭力、創新力、控制力、影響力、抗風險能力明顯增強,具備市場競爭力,逐步邁向上市目標。

青島博寧福田通道設備股份有限公司作為一家中國領先的智能交通和智慧城市系統集成服務商。主營業務為軌道交通板塊4個專業—自動售檢票系統(AFC),地鐵屏蔽門系統(PSD)等。“青島地鐵集團、青島財通集團累計近1.8億元資金陸續注入,緩解了我們企業的資金壓力。作為青島地鐵集團控股企業,青島市專精特新及隱形冠軍企業,2021年我們公司實現銷售收入12731萬元,實現凈利潤1043.8萬元,較去年同期增長374%。”青島博寧福田通道設備股份有限公司副總經理張麗芳說,青島地鐵入資極大的提升了企業競爭力和市場影響力,助推企業業績實現爆發式增長,2021年博寧福田累計中標約3.6億元。受益于青島地鐵的巨大輻射力,企業在其他市場也帶來訂單收獲。2021年在外地市場中標23個項目,金額1.56億元。

合作實現共贏,博寧福田作為地鐵產業鏈核心供應商,雙方的合作是利用產業鏈核心地位賦能產業投資的成功嘗試,提升了國有資本運營效率和資本回報,博寧福田2021年為地鐵集團貢獻利潤約400萬元,實現了國有資本和社會資本共治共贏。博寧福田項目的順利實施,還獲得青島市國資委支持資金1400萬元,這是青島地鐵近年來首次以股權投資項目獲得的政府資金支持。青島博寧福田通道設備股份有限公司總經理夏繼禹表示,青島地鐵的背書將加速推動博寧福田上市進程,公司目前已啟動上市進程,公司已計劃2025年實現主板上市。

與博寧福田一樣,青島科而泰環境技術控制有限公司作為一家主要研究振動和噪聲控制的公司,該公司把高端減振降噪技術引入國內并有所創新發展,不僅填補了國內技術空白,而且在部分領域還實現了技術超越。“青島地鐵集團成為股東后,對我們在各方面的提升都有很大賦能。尤其是給我們提供了更大的市場空間和研發平臺,例如提供了實驗場景,雙方的技術人員共同深入合作,從供需雙方的角度合體研發,方案落地更貼近實際需求,研發過程也更高效。與青島地鐵集團合作后,將進一步促進我們企業原有的創新能力和市場活力,又將極大提升企業管理水平,為企業的發展壯大賦能是巨大的。”青島科而泰環境控制技術有限公司執行董事尹學軍說。

“依據集團制定的戰略目標,我們正在進行分解任務,而且近期已經形成了上市計劃白皮書,這里面有一個可操作性的行動方案,包含了產業布局、主營業務方向、規模等內容。目前我們落地的項目有8個,正在談的還有40多個項目,我們將在其中精選出三到五家企業進行上市。”劉富華說,對于混改企業上市,青島地鐵以“三化兩型”為原則,聚焦市場化、資本化、效益化方向,塑造創新型、平臺型企業,通過自主孵化培育上市資源、收并購產業鏈獨角獸和瞪羚企業、引入戰略合作伙伴等多種模式相結合實施多層次上市計劃,力爭至“十四五”末,實現旗下上市公司數量3-5家的目標。

地鐵建設:

做強地鐵集團

做大地鐵產業

青島是近十年來全國地鐵發展最快的城市之一,目前已投入運營6線、284公里,線網規模位居全國第10；目前總獲批里程達503公里；三期線路將在今年上半年全部開工。青島地鐵聚焦“建設、運營、開發、經營、資本運作”五大賽道持續發力,以資本力量賦能,實現成本有效控制和資產保值增值,聚焦集團高質量可持續發展,做強地鐵集團,做大地鐵產業。

信用等級是一個企業金融信譽最好的“背書”,優異的信譽等級也為青島地鐵打開了豐富的融資通道。青島地鐵一直保持國內最高AAA級信用等級,并獲市同類集團最高境外A-評級。通過各類融資通道,地鐵集團累計籌措各類低成本資金約1600億。線路建設主要采用資本金和銀行貸款相結合的模式,引入社會資本274億元,債券等直接融資業務融資近百億,為各板塊業務開展提供資金保障。錨定國家“雙碳”戰略,青島地鐵集團著力發展綠色軌道交通,在資本運作領域,也堅持“綠色金融”架橋引路,實現青島地鐵“金融節能”。2021年6月,青島地鐵成功發行山東省首單碳中和債券,募集資金專項用于具有碳減排效益的地鐵線路,折算預計每年可減排二氧化碳256.53噸、年節約標準煤133.14噸,利率創當年以來山東省市場同期限債券新低。

青島地鐵一直走在行業融資創新前沿,在融資模式上不斷創新,滿足地鐵建設、運營、經營、開發需要,為青島地鐵建設持續“供血”。通過協議轉讓的方式,德才裝飾與青島地鐵達成合作,成功拓展在公共交通領域的業務布局,同時,地鐵集團金控板塊為德才裝飾青島地鐵1、8號線裝飾合同提供了保理融資服務。通過訂單與股債聯動,德才裝飾于2021年7月在上海證券交易所首次公開發行股票,并在主板正式掛牌交易,成為青島首家建筑裝飾領域的上市企業。青島地鐵集團在參股投資增值近3倍的同時,也實現了本地軌道交通產業鏈企業上市的目標。

為給青島軌道交通產業鏈和地鐵三期建設提供更全面的金融服務支持,青島地鐵不斷豐富金融業務的品類。承接青島市重大戰略投資,青島地鐵參股中路保險,取得保險牌照,通過增資進一步放大了國有資本功能,更好發揮保險牌照在青島市城市發展、經濟發展中起到的保障作用,有效實現產融結合；1元入股類金融咨詢公司,保障年回報率不低于對應股權比例投資額8%的保底回報,提升集團的金融市場服務能力,拓寬集團金融運作能力,助推金融全牌照戰略的逐步實現。

近期,青島地鐵在資本市場再有新作為——參股上海票交所,躋身國家金融發展前沿。青島地鐵發揮票據結算優勢,集團通過參股形式成為國家唯一法定票據交易平臺上海票交所的首家直投企業股東,高效迅速完成優質項目的投資落地。地鐵集團在票交所加速發展初期參股,實現戰略加財務投資,該項目標志著地鐵集團進入“國家隊”的行列,具有里程碑意義。

未來,青島地鐵將儲備銀行授信,筑牢地鐵資金基石；優化資金結構,實現最低成本融資；完善資金安全管理制度,全周期、全鏈條保障資金安全,維護好集團AAA信用評級,做強地鐵集團,做大地鐵產業。

賦能城市:

探索設立TOD基金

布局建設城市公園

“千億級的場景和訂單是地鐵最頂級的資源,我們將把這些場景和訂單拿出來,與高水平科研院所、研發團隊、科技企業合作技術創新。”青島地鐵黨委書記、董事長張建剛曾在1月舉行的青島市軌道交通產業招商合作推介會暨高峰論壇上這樣提及青島地鐵廣闊的市場空間。張建剛說,“十四五”期間,青島市地鐵建設預計完成投資1100億元,1100億投資將衍生出千億級的市場場景,青島地鐵研究梳理出包括傳統土建、設備以及新興領域等在內的36大類146個開放場景。青島地鐵直指“國內領先、國際一流的軌道交通產業集群”,為青島打造千億級軌道交通產業鏈。

青島地鐵建設三期規劃批復后,地鐵線路設計任務快速增加。青島地鐵集團成立青島市地鐵規劃設計院有限公司,承接地鐵線路設計部分工作,增加設計板塊業務,承攬集團線路設計工作,服務于地鐵建設,助力集團降本增效；積極尋求業務板塊的拓展、服務范圍的擴大,增強集團的綜合競爭力；為集團遠期發展戰略提供人才支撐,提高集團核心競爭力。在補齊短板和弱項的過程中,青島地鐵不斷尋找此前集團未涉足的新領域、新業務進行投資,補上產業鏈斷點,暢通內循環,打造青島軌道交通產業集群,實現千億級產業鏈目標。

青島地鐵策劃實施了一批重點投資項目,比如入股光大國際,共享了保險經紀業務牌照,解決了應用場景估值難的問題；地鐵集團發起設立了一支聚焦于軌道交通產業的股權投資基金,以豐富投資工具,促進投資業務發展；投資成立金浦基金,以2億元出資撬動基金整體3.4億元投資于軌道交通行業。

“地鐵是份良心活。”張建剛表示,地鐵集團秉承“建地鐵,就是建城市”的理念,以TOD發展模式驅動城市更新,引領城市發展,加速實現城市從生活圈的拓展到生活方式的蛻變。今年,青島地鐵將按照“站城一體、產業優先、功能復合”的開發理念,全力推進青島北站交通商務區等9個TOD項目開發建設,引領城市集約高效發展。“以地鐵集團五大發展賽道為指引,我們堅持市場化、品牌化、資本化運作方向,已建立了‘21+N’TOD重點項目庫,加快構建以軌道交通引領城市發展的新格局,為市民全力打造一流的宜居宜業生活發展環境。”青鐵置業公司董事長、總經理朱力說,“十四五”期間,TOD重點項目開發預計將帶動總投資約1000億元。為解決TOD項目建設的資本金短缺問題,將探索形成TOD基金設立方案。目前已構建出初步的基金架構方案,并以此作為與合伙人溝通的范本,為后期開展合作奠定良好基礎。

[責任編輯：楊凡、崔中連]

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