原標(biāo)題：魯股“含金量”提升機(jī)構(gòu)持倉(cāng)量

來(lái)源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)

原標(biāo)題：魯股“含金量”提升機(jī)構(gòu)持倉(cāng)量

來(lái)源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)

北向資金近期布局中對(duì)山東板塊愈發(fā)重視,持倉(cāng)總規(guī)模已升至1100億元左右的水平,較去年底增長(zhǎng)了超百億元,凸顯山東上市公司的“含金量”

◆導(dǎo)報(bào)記者 時(shí)超 濟(jì)南報(bào)道

春節(jié)過(guò)后,北向資金加倉(cāng)A股的勢(shì)頭依然強(qiáng)勁,其對(duì)相關(guān)上市公司的布局,也隨之成為投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,節(jié)后兩個(gè)交易日,北向資金分別凈買(mǎi)入186.14億元和101.44億元,加上節(jié)前持續(xù)的大手筆加倉(cāng),整個(gè)1月份北向資金凈買(mǎi)入金額高達(dá)1412.90億元,創(chuàng)單月數(shù)據(jù)的歷史新高。

“其實(shí),北向資金近幾個(gè)月在持續(xù)買(mǎi)入A股。”2月1日,長(zhǎng)期關(guān)注資本市場(chǎng)的青島投資者崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示,從去年11月開(kāi)始,北向資金進(jìn)場(chǎng),連續(xù)3個(gè)月凈買(mǎi)入,且金額持續(xù)放大,A股在這段時(shí)間也企穩(wěn)回升。“外資動(dòng)向及市場(chǎng)表現(xiàn),說(shuō)明A股低估值的投資價(jià)值正在被發(fā)掘。”

以魯股為例,來(lái)自Wind資訊的統(tǒng)計(jì)顯示,截至1月31日收盤(pán),已經(jīng)有16家公司獲得北向資金持倉(cāng)市值超過(guò)10億元,其中的萬(wàn)華化學(xué)(600309.SH)、海爾智家(600690.SH)更是高達(dá)272.15億元和186.31億元。這些公司中,多數(shù)市盈率較低,成長(zhǎng)性穩(wěn)定,屬于藍(lán)籌權(quán)重板塊。而這些公司1月份的股價(jià)表現(xiàn),多是“穩(wěn)中有升”。

值得注意的是,北向資金近期布局中對(duì)山東板塊愈發(fā)重視,持倉(cāng)總規(guī)模已升至1100億元左右的水平,較去年底增長(zhǎng)了超百億元,凸顯山東上市公司的“含金量”。

持倉(cāng)市值超千億元

“北向資金的持倉(cāng)變化,會(huì)幫我發(fā)現(xiàn)一些機(jī)會(huì)。像是2021年初的煤炭、鋼鐵板塊,北向資金就有提前布局的情況,隨后兩個(gè)板塊,特別是煤炭展開(kāi)了一波大行情。”崔榮哲對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示,一般每年年初,北向資金都會(huì)有進(jìn)場(chǎng)動(dòng)作,不過(guò),今年北向資金加倉(cāng)勢(shì)頭更為明顯,其凈流入的板塊更值得重視。

“1月份北向資金凈買(mǎi)入的行業(yè)風(fēng)格以科技成長(zhǎng)和消費(fèi)醫(yī)藥為主,銀行保險(xiǎn)的流入力度也較大,而對(duì)大宗周期的買(mǎi)入力度處于較低水平。”五礦期貨股指研究員夏佳棟分析稱,回想到2022年底召開(kāi)的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議,提出2023年著力擴(kuò)大國(guó)內(nèi)需求,要把恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)擺在優(yōu)先位置,支持住房改善、新能源汽車、養(yǎng)老服務(wù)等消費(fèi)。“我們觀察到,近期外資大舉買(mǎi)入消費(fèi)類和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈股票,恰好與中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議的任務(wù)方向是高度契合的。”

而經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者注意到,山東上市公司中,不乏獲得北向資金大舉加倉(cāng)情況。如海爾智家1月獲得北向資金加倉(cāng)逾1800萬(wàn)股；齊魯銀行(601665.SH)獲得北向資金加倉(cāng)1700余萬(wàn)股；濰柴動(dòng)力(000338.SZ)獲得加倉(cāng)2000余萬(wàn)股。

整體看來(lái),山東板塊1月也是北向資金布局重點(diǎn),截至1月31日收盤(pán),其對(duì)魯股的持倉(cāng)市值達(dá)到1099.58億元,與去年底的993.35億元,增長(zhǎng)了106.23億元。

有市場(chǎng)分析機(jī)構(gòu)認(rèn)為,外資加倉(cāng)A股背后,來(lái)自于多重因素推動(dòng),而相關(guān)板塊的上市公司獲得青睞,也是自身實(shí)力的體現(xiàn)。

中金公司日前發(fā)布的研報(bào)認(rèn)為,近期外資回流A股市場(chǎng),年初至今北向資金明顯凈流入。外資流入背后可能包含多方面因素,如美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏緩和、國(guó)內(nèi)政策支持力度加碼、近期經(jīng)濟(jì)面修復(fù)較快等。該機(jī)構(gòu)進(jìn)一步表示,在中國(guó)龍頭公司依然具備較好基本面和中長(zhǎng)期估值吸引力背景下,預(yù)計(jì)2023年外資凈流入A股規(guī)模進(jìn)一步改善。

實(shí)際上,山東上市公司在多個(gè)行業(yè)都不乏業(yè)績(jī)表現(xiàn)穩(wěn)定的龍頭企業(yè)。如海爾智家、濰柴動(dòng)力等,都是行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè),公司不僅業(yè)績(jī)穩(wěn)定,估值還處于中低區(qū)間,投資價(jià)值容易引起北向資金等機(jī)構(gòu)盤(pán)的關(guān)注。

十大重倉(cāng)魯股出爐

具體來(lái)看,截至1月底,山東上市公司中,北向資金持倉(cāng)市值超10億元的公司達(dá)到16家,前10大重倉(cāng)股的持倉(cāng)市值更是都在25億元之上,其中2家公司的持倉(cāng)市值在百億元之上。

萬(wàn)華化學(xué)居首位,北向資金對(duì)其持倉(cāng)市值達(dá)到272.15億元。剛剛過(guò)去的1月份,北向資金對(duì)公司加倉(cāng)了1599.38萬(wàn)股,而持倉(cāng)市值的增長(zhǎng),還得益于公司近期股價(jià)的企穩(wěn)回升。這家在資本市場(chǎng)已頗具影響力的化工業(yè)龍頭,發(fā)展前景頗受看好,華安證券分析師王強(qiáng)峰指出,公司剛剛上調(diào)了中國(guó)地區(qū)MDI掛牌價(jià)格,未來(lái)MDI價(jià)格仍有逐步反彈空間,作為公司最主要的業(yè)務(wù)和利潤(rùn)來(lái)源,“MDI價(jià)格的止跌反彈將逐步改善公司盈利水平”。

東方證券分析師倪吉?jiǎng)t指出,萬(wàn)華化學(xué)在綠電領(lǐng)域的布局也值得關(guān)注,公司規(guī)劃和參與的綠電項(xiàng)目,總裝機(jī)量已達(dá)到3700MW,年發(fā)電量近60億度。“我們認(rèn)為萬(wàn)華將從單純的綠電設(shè)備采購(gòu)方,向供應(yīng)鏈配套滲透。”由此,該券商也給出了公司105.84元的目標(biāo)價(jià)位,較目前股價(jià)有10%上漲空間。

北向資金對(duì)海爾智家的持倉(cāng)市值為186.31億元,是其在山東板塊的第二大重倉(cāng)股。安信證券分析師張立聰指出,從2020年三季度開(kāi)始,公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)超出資本市場(chǎng)預(yù)期,主要原因包括:戰(zhàn)略布局進(jìn)入收獲期,海爾長(zhǎng)期在海外市場(chǎng)、高端家電領(lǐng)域的投入逐步體現(xiàn)成效；激勵(lì)機(jī)制逐漸完善,上市公司和管理層、集團(tuán)的目標(biāo)趨于一致；在套系化銷售、數(shù)字化變革、海外業(yè)務(wù)、卡薩帝等驅(qū)動(dòng)力的拉動(dòng)下,公司利潤(rùn)規(guī)模快速釋放。該券商對(duì)公司給出的目標(biāo)價(jià)位為32元,較目前股價(jià)有約30%的上漲空間。

另外,杰瑞股份(002353.SZ)、國(guó)瓷材料(300285.SZ)、濰柴動(dòng)力、華魯恒升(600426.SH)、兗礦能源(600188.SH)、歌爾股份(002241.SZ)、青島啤酒(600600.SH)、南山鋁業(yè)(600219.SH)分別位居北向資金重倉(cāng)魯股的3-10位。這些公司的發(fā)展前景,多數(shù)也獲得券商機(jī)構(gòu)看好。在剛剛過(guò)去的1月份,這些公司的股價(jià)多是穩(wěn)中有升,表現(xiàn)良好。

個(gè)股調(diào)倉(cāng)并不一致

需要注意的是,雖然同是北向資金重倉(cāng)股,但近期的持倉(cāng)變化并非一致。仔細(xì)來(lái)看,剛剛過(guò)去的1月份,北向資金對(duì)部分重倉(cāng)魯股進(jìn)行了明顯減倉(cāng),對(duì)部分個(gè)股則大幅加倉(cāng),這還需要投資者細(xì)致甄別。

比如,兗礦能源1月以來(lái)被北向資金減倉(cāng)了1265.88萬(wàn)股。“可能公司利好信息都已披露,股價(jià)也已經(jīng)有了積極表現(xiàn),股價(jià)上方阻力較大,機(jī)構(gòu)有獲利而出的打算。”一位市場(chǎng)交易人士對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者分析稱。

而南山鋁業(yè)1月獲得了北向資金5349.75萬(wàn)股的加倉(cāng),公司所處的鋁行業(yè)被視為有拐點(diǎn)出現(xiàn)的可能。中郵證券分析師李帥華指出,近期住建部、央行、銀保監(jiān)會(huì)等連續(xù)出臺(tái)房地產(chǎn)新政,房地產(chǎn)重回支柱行業(yè)地位,鋁材屬于地產(chǎn)后周期,有望率先受益。同時(shí)光伏、新能源汽車等用鋁量不斷提升,鋁下游消費(fèi)多點(diǎn)開(kāi)花。

再比如齊魯銀行和中泰證券(600918.SH)這兩家魯股中的大金融行業(yè)上市公司,1月以來(lái)獲得北向資金加倉(cāng)均超過(guò)千萬(wàn)股。華創(chuàng)證券首席分析師姚佩認(rèn)為,春節(jié)期間消費(fèi)強(qiáng)勢(shì)反彈帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期改善,近期海外機(jī)構(gòu)紛紛上調(diào)中國(guó)2023年GDP增速預(yù)期,歷史上經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇背景下以銀行、保險(xiǎn)為代表的大金融板塊表現(xiàn)占優(yōu),“當(dāng)前經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期持續(xù)改善,以銀行、保險(xiǎn)為代表的金融板塊有望率先反彈。”

同時(shí),姚佩還進(jìn)行了估值方面的考量,認(rèn)為當(dāng)前以金融地產(chǎn)為代表的大盤(pán)藍(lán)籌股估值低,其中銀行、地產(chǎn)PB處于過(guò)去5年10%分位,保險(xiǎn)、券商處于過(guò)去5年25%分位,對(duì)比所有行業(yè),當(dāng)前大金融板塊估值絕對(duì)值、歷史分位數(shù)均處偏低水平,經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期持續(xù)改善背景下有望迎來(lái)估值修復(fù)。

“其實(shí),北向資金雖然是被視為短線操作能手,但操作上也重視支撐性,不會(huì)盲目跟風(fēng)題材炒作。上市公司估值水平、成長(zhǎng)性都是其調(diào)倉(cāng)中考量的重要因素。”華東某券商自營(yíng)業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對(duì)經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào)記者表示,投資者可以參考這一邏輯,根據(jù)市場(chǎng)風(fēng)格變化,尋找合適標(biāo)的布局。

北向資金十大重倉(cāng)魯股(截至1月31日)

證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 北向資金持倉(cāng)市值(萬(wàn)元)截至1月31日

600309.SH 萬(wàn)華化學(xué) 2721505.09

600690.SH 海爾智家 1863134.21

002353.SZ 杰瑞股份 527201.43

300285.SZ 國(guó)瓷材料 518206.10

000338.SZ 濰柴動(dòng)力 492751.37

600426.SH 華魯恒升 436359.51

600188.SH 兗礦能源 298548.14

002241.SZ 歌爾股份 293624.34

600600.SH 青島啤酒 266890.47

600219.SH 南山鋁業(yè) 252270.71

數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind 制表:時(shí)超

1月份北向資金持倉(cāng)明顯變動(dòng)的魯股

證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 北向資金持倉(cāng)變動(dòng)情況(萬(wàn)股)

600219.SH 南山鋁業(yè) 5349.7483

000338.SZ 濰柴動(dòng)力 2090.1805

002353.SZ 杰瑞股份 2084.2849

600690.SH 海爾智家 1843.2085

601665.SH 齊魯銀行 1784.3848

002241.SZ 歌爾股份 1740.9404

600309.SH 萬(wàn)華化學(xué) 1599.3795

600426.SH 華魯恒升 1371.5624

300185.SZ 通裕重工 1234.5901

600918.SH 中泰證券 1229.6905

002810.SZ 山東赫達(dá) -787.3278

002458.SZ 益生股份 -858.8738

600547.SH 山東黃金 -926.4562

600586.SH 金晶科技 -1146.4678

600188.SH 兗礦能源 -1265.8799

600027.SH 華電國(guó)際 -1887.6163

數(shù)據(jù)來(lái)源:Wind 制表:時(shí)超

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