齊魯網(wǎng)·閃電新聞9月14日訊 近日，來自中國銀行保險監(jiān)督管理委員會官網(wǎng)的消息顯示，中國銀保監(jiān)會辦公廳正式發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》（以下簡稱：《通知》），并于2021年9月15日起施行。《通知》顯示，目前有4家商業(yè)銀行理財子公司收到了銀保監(jiān)會授權(quán)，分別是工銀理財在武漢和成都、建信理財和招銀理財在深圳、光大理財在青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，試點期限1年。試點階段，相關(guān)理財產(chǎn)品募集資金總規(guī)模最高為100億元人民幣。

銀保監(jiān)會表示，試點工作有利于豐富第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給，培育投資者“長期投資長期收益、價值投資創(chuàng)造價值、審慎投資合理回報”理念，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老需求。

養(yǎng)老理財產(chǎn)品“不同”在哪兒？

銀保監(jiān)會主席郭樹清日前曾表示，相關(guān)部門對于養(yǎng)老金融改革總的方針是“兩條腿”走路：一方面抓現(xiàn)有業(yè)務(wù)規(guī)范，就是要正本清源，統(tǒng)一養(yǎng)老金融產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)，清理名不符實產(chǎn)品；另一方面是開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品，包括養(yǎng)老儲蓄存款、養(yǎng)老理財和基金、專屬養(yǎng)老保險、商業(yè)養(yǎng)老金等，“我們將選擇條件較好的金融機(jī)構(gòu)和專營機(jī)構(gòu)先行參與，探索養(yǎng)老金融改革發(fā)展的新路子。”

在業(yè)內(nèi)人士看來，養(yǎng)老理財產(chǎn)品是符合長期養(yǎng)老需求和生命周期特點，采用穩(wěn)健資產(chǎn)配置策略的理財產(chǎn)品。與一般理財產(chǎn)品相比，養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風(fēng)險管理機(jī)制更加健全，實施非母行第三方獨立托管；產(chǎn)品投資期限較長，引導(dǎo)形成長期穩(wěn)定資金，積極投向符合國家戰(zhàn)略和產(chǎn)業(yè)政策的領(lǐng)域，能夠更好支持經(jīng)濟(jì)社會長期投融資需求。

“四地四家機(jī)構(gòu)”率先試點，青島占據(jù)一席

中南財經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長、教授盤和林表示，銀保監(jiān)會對穩(wěn)妥有序推進(jìn)養(yǎng)老理財試點工作作出統(tǒng)一安排，目的之一是給老年人創(chuàng)造更多選擇余地，讓老年人的金融服務(wù)和產(chǎn)品體系更加完善。一旦試點成功，將有利于增加養(yǎng)老人群的投資選擇，不再一味追求養(yǎng)老保險。

作為產(chǎn)融結(jié)合、服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的連接器，與其他金融機(jī)構(gòu)相比，銀行理財參與養(yǎng)老金融產(chǎn)品試點具有先天優(yōu)勢。閃電新聞記者獲悉，此次進(jìn)入試點名單的“四地四家機(jī)構(gòu)”各有所長——

資管新規(guī)頒布后，招銀理財創(chuàng)設(shè)并發(fā)行了多元化的固收類及多資產(chǎn)產(chǎn)品系列，尤其在中長期凈值型理財產(chǎn)品運(yùn)作方面積累了較為豐富的投資管理經(jīng)驗；工銀理財自成立初期即組建團(tuán)隊開展養(yǎng)老理財“適老化”研究，借鑒國內(nèi)外養(yǎng)老金融產(chǎn)品設(shè)計理念，自主設(shè)計目標(biāo)風(fēng)險、目標(biāo)日期等投資策略；建信理財積極探索養(yǎng)老理財產(chǎn)品設(shè)計與投資模式，深入研究并充分論證，讓理財產(chǎn)品真正凸顯養(yǎng)老屬性；以“創(chuàng)新見長”的光大理財則表示，此次入選試點首先是因為公司自身產(chǎn)品設(shè)計和投研能力方面得到認(rèn)可。其次，公司可依托光大集團(tuán)戰(zhàn)略協(xié)同賦能。另外，光大理財注冊地在青島。眾所周知，青島是全國唯一以財富管理為主題的國家級金融綜合改革試驗區(qū)，養(yǎng)老理財恰恰又是居民財富管理的重要內(nèi)容，開展養(yǎng)老理財試點可謂“天時地利”兼?zhèn)洹?/strong>

圖/光大理財落戶之后，青島成為繼北京、上海、深圳之后，第四個擁有理財子公司的城市。（資料圖）

對青島而言，積極參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點也是積極應(yīng)對人口老齡化的題中之義。近年來，青島的人口老齡化水平不斷加深。權(quán)威數(shù)據(jù)顯示，截至目前，青島常住人口中60歲及以上人口數(shù)量為204.26萬人，占比達(dá)20.28%，高于全國1.58個百分點，較2010年提高5.53個百分點；65歲及以上人口數(shù)量為142.98萬人，占比達(dá)14.20%，高于全國0.7個百分點，較2010年提高3.94個百分點。

投資者如何“嘗鮮”？業(yè)內(nèi)這樣建議……

據(jù)新華社報道，銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行陌l(fā)布的報告顯示，截至今年6月末，我國持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達(dá)6137.73萬個，同比增長137.71%。其中個人投資者6114.09萬人，較年初增加1965.99萬人。今年上半年，理財產(chǎn)品累計兌付客戶收益4137.51億元。隨著養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點政策落地，投資者如何參與養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點成為大眾最為關(guān)心的問題。中國銀保監(jiān)會指定的全國銀行業(yè)理財產(chǎn)品信息查詢網(wǎng)站——中國理財網(wǎng)近日就對投資者應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注的問題給出了提示。

該網(wǎng)站表示，養(yǎng)老理財產(chǎn)品在產(chǎn)品名稱及銷售文件中均有顯著的“養(yǎng)老理財產(chǎn)品”字樣進(jìn)行標(biāo)識。投資者可以通過試點機(jī)構(gòu)網(wǎng)點、網(wǎng)站及手機(jī)APP查閱養(yǎng)老理財產(chǎn)品的詳細(xì)信息，也可以通過中國理財網(wǎng)進(jìn)行查詢和比較；同時，投資者應(yīng)該根據(jù)自身實際情況選擇養(yǎng)老理財產(chǎn)品。既要考慮自身養(yǎng)老需求，判斷是否需要進(jìn)行長期養(yǎng)老投資，也要考慮自身的資金情況，選擇適合自己的投資方式。此外，還應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險偏好關(guān)注養(yǎng)老理財產(chǎn)品的風(fēng)險收益特征，選擇風(fēng)險情況相匹配的養(yǎng)老理財產(chǎn)品進(jìn)行投資。

為保障投資者的合法權(quán)益，《通知》要求四家試點機(jī)構(gòu)穩(wěn)妥有序開展試點，做好產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)險管理、銷售管理、信息披露和投資者保護(hù)等工作，保障養(yǎng)老理財產(chǎn)品穩(wěn)健運(yùn)行。同時，堅持正本清源，持續(xù)清理名不符實的“養(yǎng)老”字樣理財產(chǎn)品，維護(hù)養(yǎng)老金融市場良好秩序。

圖/2020中國國際養(yǎng)老博覽會上，市民在咨詢養(yǎng)老理財產(chǎn)品相關(guān)問題。（資料圖）

“國民養(yǎng)老”注資超百億元，17家機(jī)構(gòu)“組團(tuán)”入場

當(dāng)然，在業(yè)內(nèi)人士看來，銀行理財公司入局養(yǎng)老金融，絕不僅只是發(fā)行養(yǎng)老理財產(chǎn)品那么簡單。9月8日，銀保監(jiān)會政府公開信息一欄顯示，銀保監(jiān)會已于9月2日批復(fù)同意了籌建國民養(yǎng)老保險股份有限公司（簡稱：國民養(yǎng)老）的方案，注冊資本111.5億元人民幣，注冊地在北京市，該公司有望成為國內(nèi)第十家專業(yè)養(yǎng)老保險機(jī)構(gòu)。

公開資料顯示，國民養(yǎng)老保險股份有限公司共有17家發(fā)起人，其中10家是商業(yè)銀行理財子公司。按照出資額排名，前五位分別為工銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財、建信理財、交銀理財，各出資10億元，持股比例均為8.97%；此外，中郵理財出資6.5億元，持股5.83%；信銀理財、招銀理財、興銀理財各出資5億元，持股4.48%；華夏理財出資3億元，持股2.69%。據(jù)了解，國民養(yǎng)老保險股份有限公司的業(yè)務(wù)范圍包括：商業(yè)養(yǎng)老計劃管理業(yè)務(wù)；受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣、外幣資金；團(tuán)體養(yǎng)老保險及年金業(yè)務(wù)；個人養(yǎng)老保險及年金業(yè)務(wù)；短期健康保險業(yè)務(wù)；意外傷害保險業(yè)務(wù)；團(tuán)體人壽保險業(yè)務(wù)；團(tuán)體長期健康保險業(yè)務(wù)；個人長期健康保險業(yè)務(wù)等。