原標(biāo)題：多次在全省乃至全國拔得頭籌，青島逐鹿“碳金融”：各家銀行搶“首單”

來源：青島日報

發(fā)放全國首筆濕地碳匯貸款、全省首筆“碳中和”貸款，發(fā)行全國首只“碳中和”主題理財產(chǎn)品

青島逐鹿“碳金融”：各家銀行搶“首單”

從7月16日至今的一個多月，興業(yè)銀行青島分行綠色金融部總經(jīng)理侯保平只有一個字可以形容——忙，甚至在幾次爽約記者，終于空出一小時接受采訪時，還接了不得不接的三個電話。

侯保平為何這樣忙？

7月16日，全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場正式啟動，“碳資產(chǎn)”被賦予了市場價值和流動性，碳排放權(quán)終于有“價”可依，成為銀行認(rèn)可的有效質(zhì)押品。從7月16日至今，侯保平和同事們跑了多家有碳排放權(quán)配額，或者碳減排意愿較強(qiáng)烈的企業(yè)，以碳排放權(quán)作為核心要素，為其量身定制融資方案。

8月6日，以企業(yè)碳排放權(quán)配額作為質(zhì)押，興業(yè)銀行青島分行為青島金萊熱電有限公司發(fā)放貸款1000萬元，這筆貸款也成為青島落地的首筆碳排放權(quán)配額質(zhì)押貸款。

有了第一筆的“破冰”，從8月6日至20日的十多天里，興業(yè)銀行青島分行將碳排放權(quán)配額作為質(zhì)押的貸款模式進(jìn)行了復(fù)制，發(fā)放多筆與碳排放權(quán)相關(guān)聯(lián)的貸款，總額近億元。

只有侯保平這樣忙嗎？

答案顯然是不。

自“雙碳”目標(biāo)提出之后，銀行紛紛加速補(bǔ)短板、搶機(jī)遇，發(fā)力碳金融，已有多個“碳中和”債券、碳結(jié)構(gòu)性存款、理財產(chǎn)品等“碳金融”產(chǎn)品在今年相繼落地。

在青島銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉曉曙看來，隨著碳達(dá)峰、碳中和目標(biāo)的確立，“雙碳”為銀行帶來巨大的機(jī)會與空間，正成為競爭“新賽道”。全國碳排放權(quán)交易市場啟動，意味著碳金融有了第一個實質(zhì)性突破的新空間，銀行機(jī)構(gòu)正在憑借自身渠道、資金、信息、風(fēng)險控制、信譽(yù)等優(yōu)勢，加速布局碳金融。

“碳金融是碳市場的重要組成部分，有助于資源的合理配置，吸引更多投資者，促進(jìn)企業(yè)的節(jié)能減排進(jìn)程。一方面金融機(jī)構(gòu)可以為減排企業(yè)提供直接的融資服務(wù)；另一方面以碳排放權(quán)交易市場為基礎(chǔ)，開展金融創(chuàng)新服務(wù)。”劉曉曙說。

“雙碳”大潮下，圍繞碳金融的創(chuàng)新層出不窮，銀行新變局正在悄然發(fā)生。

青島金家?guī)X金融聚集區(qū)。

碳排放權(quán)配額成為有效質(zhì)押品

全國碳排放權(quán)交易市場自7月16日鳴鑼開市至今已過“滿月”，價格平穩(wěn)市場活躍度較低。與此形成鮮明對照的是，銀行以碳排放權(quán)配額作為有效質(zhì)押品，服務(wù)雙碳的熱情卻是一浪高過一浪。

在碳排放權(quán)上市交易當(dāng)日，黑龍江、浙江就分別落地了碳排放配額質(zhì)押貸款，此后一個多月間，包括上海、杭州、青島、溫州等在內(nèi)的多個城市都發(fā)放了“碳排放權(quán)配額質(zhì)押貸款”。

興業(yè)銀行青島分行相關(guān)人士告訴記者，碳排放權(quán)配額質(zhì)押貸款是銀行以生態(tài)環(huán)境部門核發(fā)的碳排放權(quán)配額為質(zhì)押，根據(jù)全國碳市場交易價格、企業(yè)自身生產(chǎn)經(jīng)營情況等因素，綜合為企業(yè)發(fā)放的貸款，可有效幫助企業(yè)盤活碳配額資產(chǎn)、降低授信門檻，解決節(jié)能減排企業(yè)融資難、擔(dān)保難問題，充分發(fā)揮碳排放權(quán)交易在金融資本和實體經(jīng)濟(jì)之間的聯(lián)通作用，通過金融資產(chǎn)配置，引導(dǎo)實體經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展。

申請到全市第一筆碳排放權(quán)配額質(zhì)押貸款的企業(yè)是青島金萊熱電有限公司，為萊西市集中供熱的支柱型企業(yè)，曾榮獲國家級環(huán)境保護(hù)科學(xué)技術(shù)獎，也是萊西市首批獲準(zhǔn)碳排放權(quán)交易企業(yè)之一。

“我們結(jié)合企業(yè)碳排放配額，全國碳排放交易市場的價格，全面打通碳排放配額質(zhì)押的各環(huán)節(jié)和流程，按照一定比例計算出碳排放權(quán)配額貸款的額度，僅五個工作日便為企業(yè)辦理發(fā)放1000萬元貸款，利率較一般抵質(zhì)押貸款降低了50基點(diǎn)左右。”興業(yè)銀行青島分行相關(guān)人士表示。

“碳排放權(quán)配額質(zhì)押貸款是綠色金融的新嘗試，用于貸款擔(dān)保的碳排放權(quán)均通過中國人民銀行征信中心動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)進(jìn)行抵押登記和公示，有效解決了企業(yè)重復(fù)抵質(zhì)押的風(fēng)險，保護(hù)了金融機(jī)構(gòu)的合法債權(quán)。”相關(guān)人士表示。

“貸款得到的1000萬元我們主要用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營，包括購買機(jī)器設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)的升級改造，促進(jìn)企業(yè)節(jié)能降耗、減污降碳等環(huán)節(jié)的改造和提升，加快企業(yè)的綠色轉(zhuǎn)型。”金萊熱電相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹。

目前，銀行等金融機(jī)構(gòu)尚不能直接參與全國碳市場交易，但可以通過碳金融基礎(chǔ)服務(wù)和碳抵（質(zhì)）押融資服務(wù)支持碳市場發(fā)展。未來，隨著全國碳市場逐步成熟，金融機(jī)構(gòu)參與碳配額交易將是大勢所趨，到那時，銀行不僅可以直接參與二級市場的交易，還可以作為第三方機(jī)構(gòu)，為客戶提供各類碳資產(chǎn)管理服務(wù)。

加速布局“碳金融”

風(fēng)口儼然來臨，在碳排放權(quán)配額上大行創(chuàng)新之道，僅僅只是銀行紛紛加碼碳金融的一個縮影。

今年以來，多個“首單”“首發(fā)”體現(xiàn)了銀行參與碳金融市場的熱情——國家開發(fā)銀行發(fā)行了全國首單、全球最大的“碳中和”專題綠色金融債券；農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行承銷了市場首單權(quán)益出資型“碳中和”債券；北京銀行發(fā)行銀行間市場全國首單“碳中和”小微金融債券；中信銀行發(fā)行了國內(nèi)首只掛鉤“碳中和”綠色金融債的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品。

在這波加碼碳金融的熱潮中，青島銀行機(jī)構(gòu)也搶占了一席之地。

8月19日，浦發(fā)銀行青島分行成功為“植被恢復(fù)”行業(yè)中的龍頭企業(yè)——冠中生態(tài)提供了國內(nèi)首單生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域的碳中和掛鉤貸款。

浦發(fā)銀行通過分析企業(yè)的經(jīng)營模式，為冠中生態(tài)量身打造了“生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域碳中和掛鉤貸款”綜合金融服務(wù)方案，將企業(yè)貸款的融資利率與碳中和核心指標(biāo)——“每年生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)噴播面積實際值”掛鉤，設(shè)立年度觀察日，引入第三方綠色認(rèn)證機(jī)構(gòu)，根據(jù)外部機(jī)構(gòu)提供的評估數(shù)據(jù)，對上一年生態(tài)修復(fù)業(yè)務(wù)噴播面積進(jìn)行確認(rèn)，確保冠中生態(tài)實現(xiàn)上一年度的目標(biāo)值后，銀行貸款的利率根據(jù)協(xié)議進(jìn)行階梯式下調(diào)。通過這一模式，將融資利率與冠中生態(tài)植被修復(fù)及固碳能力提升相掛鉤，激勵企業(yè)在完成碳減排目標(biāo)的同時獲得更優(yōu)惠的融資利率。

8月18日，興業(yè)銀行青島分行以膠州灣濕地碳匯為質(zhì)押，向青島膠州灣上合示范區(qū)發(fā)展有限公司發(fā)放貸款1800萬元，專項用于企業(yè)購買增加碳吸收的高碳匯濕地作物等以保護(hù)海洋濕地。這也是全國首單濕地碳匯貸。

本筆碳匯貸，是興業(yè)銀行青島分行以濕地內(nèi)土壤碳庫、水體碳庫和植被碳庫的固碳能力為基礎(chǔ)，通過對濕地的土壤面積、植被面積和多年平均水資源量的監(jiān)測分析，綜合評定其固碳能力；同時以全國碳排放權(quán)交易市場當(dāng)日碳排放交易價格為依據(jù)，通過以其減碳量的遠(yuǎn)期收益權(quán)為質(zhì)押，測算貸款金額。

今年七月，青銀理財發(fā)行了全國首只“碳中和”主題理財產(chǎn)品，同樣備受市場關(guān)注。

青銀理財總裁王茜表示，推出“碳中和”主題理財產(chǎn)品主要是出于三方面的考量：一是為普通投資者提供參與“碳中和”投資的機(jī)會；二是引導(dǎo)社會資金參與“碳投資”；三是支持財富持有者加強(qiáng)社會影響力投資。

此外，3月25日，青島銀行向青島公交新能源公司成功發(fā)放一筆1000萬元的貸款，這筆貸款是按照國家碳中和標(biāo)準(zhǔn)，為企業(yè)提供的專項服務(wù)于“碳中和”的融資產(chǎn)品，是山東省銀行機(jī)構(gòu)發(fā)放的首筆“碳中和”貸款。

“碳金融是成熟碳市場的重要組成部分，有助于合理配置資源，吸引更多投資者，從而增加企業(yè)的減排意愿、擴(kuò)大減排效應(yīng)。全國統(tǒng)一碳現(xiàn)貨市場將帶來千億元級市場規(guī)模。巨大的市場需求，也將為碳金融服務(wù)提供廣闊的發(fā)展空間。在此背景下，銀行業(yè)勢必積極加碼碳金融布局。”劉曉曙表示。

“向‘綠’而行”帶來新機(jī)遇

從某種意義上而言，雙碳是一場“倒逼式”的革命，意義不止于綠色環(huán)保，其背后所蘊(yùn)含的經(jīng)濟(jì)增長模式的轉(zhuǎn)變，對于依附于實體經(jīng)濟(jì)而存在的金融業(yè)來說，發(fā)力碳金融，向“綠”而行正成為當(dāng)下及未來最重要的選擇之一。

中國人民銀行行長易綱日前曾表示，對于實現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和的資金需求，各方面有不少測算，規(guī)模級別都是百萬億元人民幣。這樣巨大的資金需求，政府資金只能覆蓋很小一部分，缺口要靠市場資金彌補(bǔ)。這就需要建立、完善綠色金融政策體系，引導(dǎo)和激勵金融體系以市場化的方式支持綠色投融資活動。

目前業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，碳排放權(quán)配額發(fā)放及交易市場，屬于碳市場的一級現(xiàn)貨市場交易；碳期貨、碳期權(quán)、碳資產(chǎn)證券化等金融產(chǎn)品屬于碳市場的二級市場金融產(chǎn)品；碳質(zhì)押授信、碳托管、碳回購等產(chǎn)品屬于碳融資服務(wù)市場；碳指數(shù)、碳保險等屬于支持服務(wù)市場。

越來越多的金融機(jī)構(gòu)在碳金融市場上進(jìn)行較多嘗試，但碳金融產(chǎn)品尚未形成規(guī)模化發(fā)展。穩(wěn)步推動碳金融體系，還需要引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)探索適合自己特點(diǎn)和需求的衍生產(chǎn)品及服務(wù)。

在劉曉曙看來，發(fā)力碳金融，向“綠”而行為銀行帶來了一系列新的業(yè)務(wù)機(jī)會。一方面，經(jīng)濟(jì)低碳轉(zhuǎn)型過程中將創(chuàng)造與碳減排相關(guān)的大量投資需求，為銀行的信貸投放提供了可持續(xù)發(fā)展的業(yè)務(wù)機(jī)會；另一方面，雙碳目標(biāo)導(dǎo)向下，我國碳交易制度體系將逐步完善，商業(yè)銀行可創(chuàng)新基于碳排放權(quán)、能權(quán)的新型信貸業(yè)務(wù)模式，拓展碳金融產(chǎn)品服務(wù)，如碳期貨、碳基金、碳資產(chǎn)質(zhì)押融資、碳資產(chǎn)回購式融資、碳配額托管、綠色結(jié)構(gòu)性存款等。

“目前碳交易市場規(guī)模和成熟度有限，碳市場關(guān)鍵要素尚不完善，碳金融政策激勵措施還有不足，發(fā)力這類產(chǎn)品還需要市場進(jìn)一步成熟。同時，商業(yè)銀行碳金融業(yè)務(wù)相關(guān)人才儲備也比較缺乏，碳金融專業(yè)人才缺乏也將導(dǎo)致碳金融創(chuàng)新能力相對不足。”劉曉曙說。

機(jī)遇大于挑戰(zhàn)，正是緣于以碳金融為核心的綠色金融對于銀行當(dāng)下及未來發(fā)展的重要意義，近期，青島銀行機(jī)構(gòu)紛紛拿出更大力度、更有針對性的舉措與行動向“綠”而行。

青島銀行針對碳中和八大重點(diǎn)領(lǐng)域出臺了《青島銀行碳中和業(yè)務(wù)營銷指引》，推出專門服務(wù)于“碳中和”系列信貸產(chǎn)品，并開辟綠色業(yè)務(wù)通道，以最快的速度、最佳的服務(wù)、最優(yōu)的利率提供碳中和專項融資，為低碳轉(zhuǎn)型貢獻(xiàn)青銀力量。

下一步，青島銀行還將圍繞全國及山東碳市場建設(shè)，成立碳金融引導(dǎo)基金、擔(dān)保基金等產(chǎn)品。通過持續(xù)創(chuàng)新，提供多樣化的碳金融服務(wù)，努力成為國內(nèi)一流的碳金融綜合服務(wù)提供商。

青島農(nóng)商銀行近期出臺《綠色金融行動方案》，從頂層架構(gòu)層面明確了綠色金融是青島農(nóng)商銀行經(jīng)營戰(zhàn)略的重要組成部分，提出了對綠色信貸堅持“規(guī)模傾斜、審批傾斜、額度傾斜、考核傾斜、評價傾斜、績效費(fèi)用傾斜”的“六個傾斜”原則，并提出，用五年時間實現(xiàn)青島農(nóng)商銀行綠色信貸規(guī)模逐年上升，將金融資源有效配置到節(jié)能環(huán)保、清潔能源、生態(tài)修復(fù)、產(chǎn)業(yè)升級、綠色交通、綠色建筑等領(lǐng)域。

侯保平表示，目前，興業(yè)銀行已在廣泛的碳金融實踐中形成涵蓋結(jié)算、融資、中介、資產(chǎn)管理的綜合碳金融服務(wù)解決方案。下一步，他們將以“融資+融智”為載體，以“交易+做市”為抓手，以“碳權(quán)+碳匯”為標(biāo)的，繼續(xù)積極布局碳金融，優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大綠色投放，為企業(yè)提供碳匯貸、碳中和債、碳排放權(quán)綠色信托等一攬子金融服務(wù)方案，持續(xù)為青島爭創(chuàng)全省乃至全國碳中和先行示范區(qū)提供新標(biāo)桿、新方案。

從碳排放權(quán)交易配額質(zhì)押貸款的快速破冰，到紛紛加碼碳金融，再到全面發(fā)力綠色金融，一連串新變局所映射出的，正是青島銀行機(jī)構(gòu)積極服務(wù)碳達(dá)峰、碳中和，守護(hù)好綠水青山、碧海藍(lán)天的熱情與努力。（青島日報社/觀海新聞記者 傅軍）

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

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