原標(biāo)題：青島探路“財(cái)富管理賦能ESG”

來(lái)源：青島日?qǐng)?bào)

□青島日?qǐng)?bào)/觀海新聞?dòng)浾?傅 軍 見(jiàn)習(xí)記者 丁倩倩

“雙碳”目標(biāo)下，ESG投資愈發(fā)火熱，成為金融業(yè)當(dāng)仁不讓的“新賽道”。

作為國(guó)家唯一以財(cái)富管理為主題的金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，率先融入可持續(xù)發(fā)展，研究推動(dòng)財(cái)富管理賦能ESG，推動(dòng)財(cái)富管理與ESG雙向融合互動(dòng)，是財(cái)富青島義不容辭的新?lián)?dāng)。

正緣于此，12月15日，由青島市地方金融監(jiān)督管理局主辦、青島日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)和市北區(qū)地方金融監(jiān)督管理局承辦的“財(cái)富管理賦能ESG研討會(huì)暨2020年度青島市金融創(chuàng)新獎(jiǎng)?lì)C獎(jiǎng)儀式”在青島新金融產(chǎn)業(yè)園舉行，來(lái)自研究機(jī)構(gòu)、上市公司、金融機(jī)構(gòu)的多位專家圍繞財(cái)富管理與ESG融合發(fā)展交流思想、碰撞智慧，為試驗(yàn)區(qū)探索財(cái)富管理賦能ESG提供路徑方案。

ESG投資：財(cái)富管理“新賽道”

ESG是環(huán)境(Environmental)、社會(huì)(Social)和公司治理(Governance)的縮寫(xiě)，在此基礎(chǔ)上細(xì)化為各種指標(biāo)體系，用于企業(yè)自身評(píng)估和信息披露，以及供各類金融、投資、評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)等決策參考。ESG注重可持續(xù)發(fā)展，倡導(dǎo)企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中更加注重環(huán)境友好（E）、社會(huì)責(zé)任（S）以及公司治理（G）。

ESG投資則是在投資實(shí)踐中融入ESG理念，在傳統(tǒng)財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)環(huán)境、社會(huì)、公司治理三個(gè)維度考察企業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展?jié)摿?，找到既?chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益又創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值、具有可持續(xù)成長(zhǎng)能力的投資標(biāo)的。

近年來(lái)，ESG投資受到主管部門和金融監(jiān)管部門的高度重視，從政策上不斷推出頂層設(shè)計(jì)，完善相關(guān)法規(guī)制度，ESG投資為越來(lái)越多的企業(yè)所實(shí)踐，尤其是著眼“雙碳”目標(biāo)的提出，ESG投資規(guī)模和參與實(shí)體持續(xù)增加，搶抓ESG投資機(jī)遇，某種程度上意味著抓住了財(cái)富管理的未來(lái)。

資本是市場(chǎng)最敏感的地帶，此次受邀演講的嘉賓、來(lái)自評(píng)安國(guó)蘊(yùn)（北京）科技有限公司創(chuàng)始人兼CEO、瑞士銀行學(xué)會(huì)BBZ中國(guó)首席代表吳媖說(shuō)，中國(guó)的ESG起步雖晚，但發(fā)展速度極快，一方面是由于不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求；另一方面是因?yàn)镋SG的核心思想與我國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)“可持續(xù)發(fā)展”和“綠色”等發(fā)展戰(zhàn)略不謀而合。

青島銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家劉曉曙在演講中表示，ESG投資并不是一種全新的投資方式，其實(shí)質(zhì)是通過(guò)構(gòu)建“傳統(tǒng)因素+ESG因素”的“1+1”風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)企業(yè)“1+1”進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)；本質(zhì)上是“價(jià)值投資”的延伸，是一種“價(jià)值觀投資”。ESG投資將越來(lái)越成為企業(yè)品牌軟實(shí)力的標(biāo)志之一，對(duì)投資人和消費(fèi)者都會(huì)形成廣泛影響力。此外，千禧一代作為新生消費(fèi)力量，也關(guān)注企業(yè)ESG的實(shí)踐情況，倒逼企業(yè)通過(guò)創(chuàng)新打造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

數(shù)據(jù)也驗(yàn)證了ESG投資的“倍速式”崛起。

相關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的《2021年中國(guó)ESG白皮書(shū)》顯示，2021年前三季度，金融機(jī)構(gòu)新發(fā)行的ESG公募基金產(chǎn)品達(dá)48只，接近此前五年之和。截至9月，全市場(chǎng)ESG公募基金資產(chǎn)管理總規(guī)模躍升至近2500億元，接近去年同期的兩倍。

上市企業(yè)對(duì)ESG投資同樣青睞有加。有數(shù)據(jù)顯示，截至2020年底，A股共有1021家上市公司披露ESG報(bào)告，相較2010年（471家）增長(zhǎng)迅速。

從理財(cái)市場(chǎng)角度看，截至今年6月末，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)累計(jì)發(fā)行銀行ESG理財(cái)產(chǎn)品為74只，累計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)467億元，產(chǎn)品規(guī)模從2019年至2021年上半年實(shí)現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，未來(lái)具備巨大潛在增量。

ESG投資的青島實(shí)踐

在一浪高過(guò)一浪的ESG踐行大潮中，勇于擔(dān)當(dāng)國(guó)家金融改革新使命的青島，再次讓人們“驚艷”。

作為國(guó)內(nèi)ESG投資較早的踐行者之一，吳媖在參加了研討會(huì)圓桌論壇后，對(duì)記者感慨，“沒(méi)想到青島企業(yè)在ESG投資方面已經(jīng)做出這么多努力，令人振奮?！?/p>

參加研討會(huì)的賽輪集團(tuán)股份有限公司副董事長(zhǎng)劉燕華介紹，賽輪集團(tuán)自2002年創(chuàng)立至今，已用多個(gè)自主創(chuàng)新成果引領(lǐng)中國(guó)輪胎行業(yè)躍遷升級(jí)，助力中國(guó)橡膠產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。其應(yīng)用高性能橡膠新材料生產(chǎn)出的液體黃金輪胎，成功解決了困擾業(yè)界多年的輪胎滾動(dòng)阻力、抗?jié)窕阅?、耐磨性能難以兼顧的“魔鬼三角”問(wèn)題，不僅降低了輪胎的滾動(dòng)阻力，還可以同時(shí)提升抗?jié)窕湍湍バ阅埽剐熊嚫影踩⒐?jié)能、舒適，是世界橡膠輪胎工業(yè)第四個(gè)具有里程碑意義的技術(shù)創(chuàng)新。同時(shí)，賽輪液體黃金輪胎從原材料選用、生產(chǎn)制造、產(chǎn)品使用和循環(huán)再利用的全生命周期內(nèi)突破性地實(shí)現(xiàn)了綠色、低碳和可持續(xù)發(fā)展，對(duì)于助力我國(guó)早日實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)、推動(dòng)世界橡膠輪胎行業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。

作為扎根長(zhǎng)江北部、面向全國(guó)的理財(cái)子公司，青銀理財(cái)積極行動(dòng)，2021年7月發(fā)行了全國(guó)首只“碳中和”主題理財(cái)產(chǎn)品，備受投資者青睞。

參加研討會(huì)的青銀理財(cái)總裁王茜介紹，推出“碳中和”主題理財(cái)產(chǎn)品主要出于三方面的考量：首先，“碳中和”概念的出現(xiàn)將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)升級(jí)與技術(shù)革命，進(jìn)而產(chǎn)生許多投資機(jī)會(huì)，作為理財(cái)子公司，設(shè)計(jì)此類產(chǎn)品，可以將這種政策性紅利分享給投資者。其次，“碳達(dá)峰”“碳中和”的實(shí)現(xiàn)本身就需要大量資金，一定要有社會(huì)性資金參與其中，作為資管機(jī)構(gòu)，從社會(huì)責(zé)任的角度講，有義務(wù)參與到這一過(guò)程中。再次，隨著時(shí)代的推移發(fā)展，目前越來(lái)越多的財(cái)富持有者不再僅僅關(guān)注投資收益本身，也非常關(guān)注投資帶給社會(huì)的影響，而“碳中和”本身就是社會(huì)影響力投資中的重要一環(huán)。“作為理財(cái)子公司，除了要給投資者創(chuàng)造收益外，我們還要把這樣一個(gè)有社會(huì)正面影響力的機(jī)會(huì)提供給投資者。”王茜說(shuō)。

搶抓ESG投資新機(jī)遇

搶抓ESG投資機(jī)遇，以財(cái)富管理賦能ESG，正成為青島金融業(yè)發(fā)力的方向之一。

不僅僅是賽輪與青銀理財(cái)， ESG聚焦可持續(xù)發(fā)展，與新發(fā)展理念的內(nèi)涵一脈相承，更是推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要抓手。隨著“雙碳”目標(biāo)的提出，關(guān)注如何將企業(yè)發(fā)展與環(huán)境、利益相關(guān)方，以及整個(gè)社會(huì)更好連接起來(lái)的ESG理念逐步深入人心。青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)積極融入新發(fā)展格局，主動(dòng)研究推動(dòng)財(cái)富管理與ESG雙向融合互動(dòng)，開(kāi)展了一系列積極有效的探索，形成了全球首單非金融企業(yè)藍(lán)色債券、全國(guó)首筆濕地碳匯貸、林業(yè)碳匯貸等一批特色成果。越來(lái)越多的青島企業(yè)，尤其是上市公司也主動(dòng)踐行ESG理念，履行社會(huì)責(zé)任。11家公司發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告，4家入選中國(guó)上市公司協(xié)會(huì)ESG實(shí)踐案例。

綠色發(fā)展是ESG的核心要素之一。 近日，中國(guó)人民銀行青島市中心支行、市住房城鄉(xiāng)建設(shè)局、中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)青島監(jiān)管局、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)青島監(jiān)管局、市財(cái)政局和市地方金融監(jiān)管局六部門聯(lián)合印發(fā)了《關(guān)于金融支持綠色城市建設(shè)發(fā)展試點(diǎn)的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》），再次彰顯了以綠色金融支持綠色城市建設(shè)發(fā)展的決心與努力。

《意見(jiàn)》提出，完善綠色信貸產(chǎn)品、開(kāi)展綠色保險(xiǎn)實(shí)踐、發(fā)行綠色債券，加大對(duì)綠色項(xiàng)目的支持力度。同時(shí)，加大對(duì)綠色建筑、綠色基礎(chǔ)設(shè)施及老舊城區(qū)改造等項(xiàng)目的信貸支持力度，重點(diǎn)支持綠色城市建設(shè)發(fā)展試點(diǎn)區(qū)域建設(shè)。特別是圍繞綠色核心企業(yè)，開(kāi)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，滿足綠色項(xiàng)目合理融資需求。據(jù)了解，《意見(jiàn)》夯實(shí)了青島運(yùn)用綠色金融助推綠色城市發(fā)展的改革進(jìn)程，擴(kuò)大了市場(chǎng)化服務(wù)模式，旨在力爭(zhēng)打造低碳節(jié)能項(xiàng)目與綠色金融聯(lián)動(dòng)發(fā)展的樣板。

據(jù)悉，隨著實(shí)踐的深入，青島市財(cái)富管理金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)圍繞財(cái)富管理與ESG的融合發(fā)展開(kāi)展了一些基礎(chǔ)研究，得出的結(jié)論是：試驗(yàn)區(qū)的改革創(chuàng)新基礎(chǔ)，為ESG投資提供了豐富的投資標(biāo)的；ESG投資也可以引導(dǎo)社會(huì)財(cái)富進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域，助推財(cái)富管理升級(jí)。

在可預(yù)見(jiàn)的未來(lái)，圍繞ESG，青島還將不斷做出有益嘗試，為ESG投資發(fā)展提供優(yōu)良試驗(yàn)環(huán)境，探索一條助力國(guó)家“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的可行路徑。

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

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