原標(biāo)題：進(jìn)入“國(guó)家隊(duì)”行列！青島地鐵：發(fā)力資本運(yùn)作招引金融活水

來源：青島日?qǐng)?bào)/觀海新聞

參股成為上海票交所首家直投企業(yè)股東，謀劃推出TOD基金，為三期線路建設(shè)和沿線TOD開發(fā)提供有力資金支持

青島地鐵：發(fā)力資本運(yùn)作招引金融活水

近期，青島地鐵在資本市場(chǎng)又有新作為——參股上海票交所，躋身國(guó)家金融發(fā)展前沿。青島地鐵集團(tuán)發(fā)揮票據(jù)結(jié)算優(yōu)勢(shì)，通過參股形式成為國(guó)家唯一法定票據(jù)交易平臺(tái)上海票交所的首家直投企業(yè)股東，高效迅速完成優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目的投資落地。在上海票交所加速發(fā)展初期參股，實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略加財(cái)務(wù)投資，標(biāo)志著地鐵集團(tuán)資本運(yùn)作已進(jìn)入“國(guó)家隊(duì)”行列。

地鐵13號(hào)線雙珠站，列車同時(shí)進(jìn)出站，交織成一道靚麗的風(fēng)景。

地鐵是支撐一座現(xiàn)代化城市發(fā)展重要的交通基礎(chǔ)設(shè)施。地鐵建設(shè)和地鐵沿線TOD開發(fā)建設(shè)是我市城市更新和城市建設(shè)三年攻堅(jiān)行動(dòng)中的重要領(lǐng)域之一。今年上半年，三期規(guī)劃7條線路全部開工后，全市在建線路將達(dá)到11條、219公里，將有超過300個(gè)在建工點(diǎn)、2.5萬名參建人員，軌道交通進(jìn)入前所未有的建設(shè)新階段。同時(shí)，隨著地鐵沿線TOD開發(fā)城市戰(zhàn)略全面鋪開，青島地鐵發(fā)力資本運(yùn)作賽道展開全面布局，為三期線路建設(shè)和沿線TOD開發(fā)建設(shè)提供金融支持。

發(fā)力“綠色金融”，實(shí)現(xiàn)青島地鐵“金融節(jié)能”

青島地鐵線路建設(shè)主要采用資本金和銀行貸款相結(jié)合的模式。青島地鐵一直走在行業(yè)融資創(chuàng)新前沿，在融資模式上不斷創(chuàng)新，滿足地鐵建設(shè)、運(yùn)營(yíng)、經(jīng)營(yíng)、開發(fā)需要。

信用等級(jí)是一個(gè)企業(yè)金融信譽(yù)最好的“背書”。青島地鐵一直保持國(guó)內(nèi)最高AAA級(jí)信用等級(jí)，并獲市同類集團(tuán)最高境外A-評(píng)級(jí)。優(yōu)異的信譽(yù)等級(jí)為青島地鐵打開了豐富的融資通道。通過各類融資通道，地鐵集團(tuán)累計(jì)籌措各類低成本資金約1600億元，引入社會(huì)資本274億元，債券等直接融資業(yè)務(wù)融資近百億元，為各板塊業(yè)務(wù)開展提供了資金保障。

錨定國(guó)家“雙碳”戰(zhàn)略，青島地鐵集團(tuán)著力發(fā)展綠色軌道交通，在資本運(yùn)作領(lǐng)域也堅(jiān)持“綠色金融”架橋引路，實(shí)現(xiàn)青島地鐵“金融節(jié)能”。2021年6月，青島地鐵成功發(fā)行山東省首單碳中和債券，募集資金專項(xiàng)用于具有碳減排效益的地鐵線路，折算預(yù)計(jì)每年可減排二氧化碳256.53噸、年節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤133.14噸，利率創(chuàng)當(dāng)年以來山東省市場(chǎng)同期限債券新低。

青島地鐵集團(tuán)黨委書記、董事長(zhǎng)張建剛介紹，為給青島軌道交通產(chǎn)業(yè)鏈和地鐵三期建設(shè)提供更全面的金融服務(wù)支持，青島地鐵不斷豐富金融業(yè)務(wù)的品類。承接我市重大戰(zhàn)略投資，青島地鐵參股中路保險(xiǎn)，取得保險(xiǎn)牌照，通過增資進(jìn)一步放大了國(guó)有資本功能，更好發(fā)揮保險(xiǎn)牌照在我市城市發(fā)展、經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的保障作用；1元入股類金融咨詢公司，保障年回報(bào)率不低于對(duì)應(yīng)股權(quán)比例投資額8%的保底回報(bào)，提升集團(tuán)的金融市場(chǎng)服務(wù)能力，拓寬集團(tuán)金融運(yùn)作能力，助推金融全牌照戰(zhàn)略的逐步實(shí)現(xiàn)。

“十四五”末，力爭(zhēng)旗下3到5家企業(yè)上市

通過混改促進(jìn)國(guó)有企業(yè)轉(zhuǎn)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制是近幾年政府國(guó)資管理的一項(xiàng)重要工作。青島地鐵作為市直企業(yè)，借助政策東風(fēng)，制定了“訂單換股份、場(chǎng)景促技術(shù)、投資聚產(chǎn)業(yè)、流量變效益、資產(chǎn)資本化”五種新打法，采取混改、收購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)良資產(chǎn)等市場(chǎng)化工具，實(shí)現(xiàn)資本、技術(shù)、平臺(tái)優(yōu)質(zhì)資源的相互融合。

國(guó)企混改的目的要以“混”促“改”，改激勵(lì)、改治理、改市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)各種所有制資本取長(zhǎng)補(bǔ)短、相互促進(jìn)、做強(qiáng)做優(yōu)做大。同時(shí)，推動(dòng)混改企業(yè)上市，是國(guó)有企業(yè)實(shí)施混合所有制改革的一個(gè)階段性目標(biāo)，也可以視為檢驗(yàn)混改項(xiàng)目成果的形式之一。近年，混改企業(yè)有一個(gè)明顯的趨勢(shì)或特點(diǎn)，便是推動(dòng)了IPO，實(shí)現(xiàn)了資本化。

目前，青島地鐵集團(tuán)旗下有多個(gè)已混改企業(yè)和待混改資源，擬通過混改使企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力、創(chuàng)新力、控制力、影響力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力明顯增強(qiáng)，具備市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，逐步邁向上市目標(biāo)。

2021年，青島地鐵與青島中瑞數(shù)科信息股份有限公司共同出資設(shè)立了混改企業(yè)——青島青鐵數(shù)字科技研究院有限公司。中瑞數(shù)科致力于數(shù)字技術(shù)支持和服務(wù)解決方案研究，技術(shù)力量雄厚，技術(shù)資質(zhì)齊全，業(yè)務(wù)范圍廣闊。青鐵數(shù)科院成立后，吸收青島地鐵和中瑞數(shù)科的優(yōu)勢(shì)，以為青島地鐵各業(yè)務(wù)領(lǐng)域板塊全方位數(shù)字化升級(jí)提供強(qiáng)力支撐為定位，為地鐵集團(tuán)各業(yè)務(wù)板塊的數(shù)字化升級(jí)提供整體規(guī)劃設(shè)計(jì)。

青島地鐵與上海富欣在青島組建合資公司，充分利用青島地鐵在青島本地的資源和場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮上海富欣在自主化研發(fā)和創(chuàng)新項(xiàng)目實(shí)施上的特長(zhǎng)，協(xié)作推進(jìn)TACS在青島地鐵6號(hào)線以及三期規(guī)劃線路的工程應(yīng)用，形成示范效應(yīng)，驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)迭代優(yōu)化，在青島建立起自主可控、主導(dǎo)發(fā)展的TACS裝備技術(shù)鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，為中國(guó)城軌裝備“走出去”提供有力保障。預(yù)計(jì)該公司未來五年內(nèi)進(jìn)入上市培育期，將承接5條地鐵線路的TACS系統(tǒng)建設(shè)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模，創(chuàng)造15億-20億元的項(xiàng)目收入，逐步具備上市條件。

成立于2007年的科而泰是一家海歸創(chuàng)業(yè)的高新技術(shù)企業(yè)，業(yè)務(wù)范圍包括振動(dòng)和噪聲控制、防震消能減災(zāi)技術(shù)和產(chǎn)品，應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋軌道交通、工業(yè)裝備、電力、建筑橋梁等。青島科而泰環(huán)境控制技術(shù)有限公司執(zhí)行董事尹學(xué)軍博士說，原有股東全部為民營(yíng)資本，待地鐵集團(tuán)成為公司股東后，將既保留企業(yè)原有創(chuàng)新能力和市場(chǎng)活力，又將極大促進(jìn)企業(yè)提升治理水平，為企業(yè)早日上市鋪平道路。

對(duì)于混改企業(yè)上市，青島地鐵以“三化兩型”為原則，聚焦市場(chǎng)化、資本化、效益化方向，塑造創(chuàng)新型、平臺(tái)型企業(yè)，通過自主孵化培育上市資源、收并購(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈獨(dú)角獸和瞪羚企業(yè)、引入戰(zhàn)略合作伙伴等多種模式相結(jié)合實(shí)施多層次上市計(jì)劃，力爭(zhēng)至“十四五”末，實(shí)現(xiàn)旗下上市公司數(shù)量3-5家的目標(biāo)。

探索設(shè)立TOD基金，布局建設(shè)城市公園

建地鐵，就是建城市。當(dāng)前，TOD發(fā)展模式已成為全市共識(shí)。今年，青島地鐵將按照“站城一體、產(chǎn)業(yè)優(yōu)先、功能復(fù)合”的開發(fā)理念，全力推進(jìn)青島北站交通商務(wù)區(qū)等9個(gè)TOD項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，引領(lǐng)城市集約高效發(fā)展。

“以地鐵集團(tuán)五大發(fā)展賽道為指引，我們堅(jiān)持市場(chǎng)化、品牌化、資本化運(yùn)作方向，已建立了‘21+N’TOD重點(diǎn)項(xiàng)目庫，加快構(gòu)建以軌道交通引領(lǐng)城市發(fā)展的新格局，為市民全力打造一流的宜居宜業(yè)生活發(fā)展環(huán)境。”青鐵置業(yè)公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理朱力說，“十四五”期間，TOD重點(diǎn)項(xiàng)目開發(fā)預(yù)計(jì)將帶動(dòng)總投資約1000億元。為解決TOD項(xiàng)目建設(shè)的資本金短缺問題，將探索形成TOD基金設(shè)立方案。目前已構(gòu)建出初步的基金架構(gòu)方案，并以此作為與合伙人溝通的范本，為后期開展合作奠定良好基礎(chǔ)。

深度融入城市發(fā)展格局，更好匹配城市發(fā)展戰(zhàn)略，這是青島地鐵確定的發(fā)展新愿景。在全面起勢(shì)的城市更新和城市建設(shè)三年攻堅(jiān)行動(dòng)中，青島地鐵將展現(xiàn)更大的作為。

去年12月，青島地鐵集團(tuán)聯(lián)合生態(tài)修復(fù)上市企業(yè)冠中生態(tài)公司共同發(fā)起成立了青島青鐵生態(tài)發(fā)展有限公司。“春節(jié)過后，我們就積極與各區(qū)市對(duì)接，推動(dòng)山頭公園改造、口袋公園建設(shè)等業(yè)務(wù)順利開展?！北M管新公司剛剛成立，青島青鐵生態(tài)發(fā)展有限公司總經(jīng)理邱丙水早已進(jìn)入火熱的業(yè)務(wù)開拓節(jié)奏，洽談合作、對(duì)接業(yè)務(wù)……每天都忙得“腳不沾地”。邱丙水表示，青鐵生態(tài)將依托地鐵集團(tuán)平臺(tái)和資源優(yōu)勢(shì)，充分利用冠中生態(tài)公司在生態(tài)修復(fù)領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，積極布局城市公園建設(shè)和運(yùn)營(yíng)管理、生態(tài)恢復(fù)及生態(tài)保護(hù)服務(wù)、城市園林綠化管理等業(yè)務(wù)，為城市更新和城市建設(shè)作出地鐵貢獻(xiàn)、造福島城人民。（青島日?qǐng)?bào)/觀海新聞?dòng)浾?周建亮）

[責(zé)任編輯：楊凡、崔中連]

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