原標(biāo)題：北向資金加倉“龍頭魯股”

來源：經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報

來自Wind資訊的統(tǒng)計顯示,7月以來,北向資金加倉萬華化學(xué)、兗礦能源、山東藥玻等魯股,它們都是處于行業(yè)領(lǐng)軍地位的企業(yè)

◆導(dǎo)報記者 時超 濟(jì)南報道

7月以來,隨著上市公司半年度業(yè)績預(yù)告的陸續(xù)披露,北向資金對于A股布局有了新的調(diào)整。

“有意思的是,北向資金并非傾向于上半年業(yè)績增長明顯的個股布局,反而更在意公司在行業(yè)的龍頭地位,就是尋找未來業(yè)績增長確定性更強(qiáng)的個股。”7月20日,長期關(guān)注資本市場的投資者崔榮哲,向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者給出了他觀察到的情況。

來自Wind資訊的統(tǒng)計顯示,7月以來,北向資金就加倉了萬華化學(xué)(600309.SH)、兗礦能源(600188.SH)、山東藥玻(600529.SH)、濰柴動力(000338.SZ)等魯股,它們雖然上半年業(yè)績表現(xiàn)差距明顯,但都是處于行業(yè)領(lǐng)軍地位的企業(yè)。

有券商人士表示,北向資金近期關(guān)注板塊龍頭的動向,背后有偏防御的考量,或認(rèn)為市場短期存在波動風(fēng)險,進(jìn)而選擇未來更善“長跑”的個股布局,這一變化值得投資者關(guān)注。

龍頭魯股受青睞

7月20日,山東藥玻開盤后一路走高,10點(diǎn)過后就已封至漲停。數(shù)據(jù)顯示,北向資金本月以來多次買入公司股份,截至19日收盤時月內(nèi)凈買入股份數(shù)量已達(dá)到270萬股,按照公司月內(nèi)約27元/股的均價計算,對應(yīng)買入市值達(dá)到7000余萬元。

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到,山東藥玻今年一季度股價曾出現(xiàn)過大幅下滑,單季跌幅達(dá)到40%,隨后才有所企穩(wěn),但公司年內(nèi)股價仍處于明顯下跌狀態(tài)。不過,公司業(yè)績表現(xiàn)頗為平穩(wěn),今年一季度實現(xiàn)歸母凈利潤1.53億元,同比小幅下降1.93%。

“公司主要做各種藥用玻璃包裝產(chǎn)品,之前因為市場對于新冠疫苗投放等預(yù)期升溫,股價漲幅較大,隨后出現(xiàn)了明顯回調(diào)。”崔榮哲向經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者分析稱,雖然股價波動較大,但公司在藥用玻璃包裝行業(yè)領(lǐng)先位置不變,股價回調(diào)后,也會重新隨著穩(wěn)定的業(yè)績表現(xiàn)出現(xiàn)估值回升。

從市場觀點(diǎn)看,近期已有券商對公司給出買入評級。太平洋證券就指出,公司是國內(nèi)藥用玻璃龍頭,一類模制瓶銷量有望保持穩(wěn)定提升趨勢,棕色瓶和丁基膠塞業(yè)務(wù)市場競爭力同樣強(qiáng)勁,預(yù)計未來業(yè)績增長態(tài)勢明確。

類似情況也出現(xiàn)在濰柴動力上,公司年內(nèi)股價從高位明顯回落,剛剛披露的上半年業(yè)績預(yù)告顯示,其上半年歸母凈利潤降幅明顯。但是,北向資金本月以來多次加倉公司股份,月內(nèi)凈買入股份數(shù)量達(dá)到260余萬股。

銀行證券7月初對濰柴動力的研報中指出,公司是國內(nèi)重卡及動力總成制造領(lǐng)先企業(yè),行業(yè)地位穩(wěn)固,上下游布局廣泛。“重卡行業(yè)主要受整體經(jīng)濟(jì)因素影響,2022年5月、6月均已出現(xiàn)環(huán)比回升,我們預(yù)計下半年仍然在環(huán)比改善區(qū)間,助力公司業(yè)績改善。”由此,該券商給出公司“推薦”評級。

尋找價值洼地

經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者注意到,除了上述兩只魯股外,萬華化學(xué)、兗礦能源等行業(yè)龍頭股,7月來都獲得北向資金明顯買入。其中,兗礦能源上半年業(yè)績大漲,但股價也處在歷史高位；而萬華化學(xué)尚未披露上半年業(yè)績預(yù)告,但今年一季度歸母凈利潤同比下滑了19%,同時公司股價今年也有明顯回落。

也就是說,北向資金對魯股的布局,更傾向于公司所處的龍頭地位,而不是公司短期的業(yè)績和股價表現(xiàn)。

“近期A股市場出現(xiàn)了一定程度的回落,表現(xiàn)多為板塊輪動,并未出現(xiàn)能夠帶領(lǐng)指數(shù)進(jìn)一步上沖的強(qiáng)勢板塊。”華東某券商自營業(yè)務(wù)部經(jīng)理陳凱對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者說道,下半年A股還要面臨一些不確定性因素,在這種情況下,選擇成長確定性更強(qiáng)的行業(yè)龍頭布局,北向資金有防御市場波動風(fēng)險的考量。

當(dāng)然,也有部分投資人士認(rèn)為,北向資金的上述布局,或也意味著市場有風(fēng)格轉(zhuǎn)換的可能。

“中小盤股近期表現(xiàn)較好,而白馬股中,除了新能源、汽車板塊外,還有許多處于估值低位。”濟(jì)南一位投資者對經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報記者表示,其認(rèn)為下半年經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期更強(qiáng),市場資金會有意向估值洼地流動,所以處在低位的白馬股、藍(lán)籌股表現(xiàn)機(jī)會更大一些,相關(guān)標(biāo)的值得關(guān)注。

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