原標題：青島“試點”特定養(yǎng)老儲蓄

來源：經(jīng)濟導報

進入2022年之后,養(yǎng)老金融多項試點加速。養(yǎng)老理財“十城并進”,專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大,個人養(yǎng)老金制度也在部分城市啟動

◆導報記者 戴岳

備受關(guān)注的養(yǎng)老領域,又有新動作。

近日,銀保監(jiān)會和人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于開展特定養(yǎng)老儲蓄試點工作的通知》(下稱《通知》),自2022年11月20日起,由工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和建設銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點。

“我國已經(jīng)步入老齡化社會,但目前我國多層次養(yǎng)老保障體系發(fā)展不充分,對基本養(yǎng)老保險依賴程度較高,導致國家養(yǎng)老金支出壓力越來越大。同時,企業(yè)年金和職業(yè)年金不僅發(fā)展緩慢,而且無法普及到全體老年人群?！鄙綎|省宏觀院市場與價格研究所副所長馬春曉接受經(jīng)濟導報記者采訪時表示。

經(jīng)濟導報記者注意到,進入2022年之后,養(yǎng)老金融多項試點加速。養(yǎng)老理財“十城并進”,專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點區(qū)域擴大,個人養(yǎng)老金制度也在部分城市啟動。

“加快養(yǎng)老領域金融產(chǎn)品創(chuàng)新,將進一步完善養(yǎng)老金融業(yè)務多樣化需求的發(fā)展格局,更好地滿足公眾對第三支柱養(yǎng)老保障的需求,從中長期看還有助于優(yōu)化銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)?！瘪R春曉表示。

養(yǎng)老儲蓄利率是多少?

《通知》明確,由工、農(nóng)、中、建四家大型銀行在合肥、廣州、成都、西安和青島五個城市開展特定養(yǎng)老儲蓄試點,單家銀行試點規(guī)模不超過100億元,試點期限為一年。

據(jù)悉,特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品包括整存整取、零存整取和整存零取三種類型,產(chǎn)品期限分為5年、10年、15年和20年四檔,產(chǎn)品利率略高于大型銀行五年期定期存款的掛牌利率。

“養(yǎng)老儲蓄的利率會是多少呢?現(xiàn)在有不少銀行的定存利率都比掛牌利率要高一些,城商行的利率會更高一些。”一直很關(guān)注養(yǎng)老金融進展的35歲濟南市民張涵告訴經(jīng)濟導報記者,“這決定了養(yǎng)老儲蓄到底有沒有吸引力?！?/p>

經(jīng)濟導報記者在齊魯銀行山大路支行看到,目前齊魯銀行定期存款利率(一萬元期起)為一年期2.1%、兩年期2.6%、三年期3.2%；定期存款利率(五萬元期起)為一年期2.25%、兩年期2.75%、三年期3.30%。

經(jīng)濟導報記者走訪時發(fā)現(xiàn),國有行的掛牌利率普遍較低,中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設銀行、中國工商銀行5年期定期存款利率均為2.75%；5年零存整取、整存零取存款利率為1.55%。

在此情況下,特定養(yǎng)老儲蓄的定價情況會如何呢?

光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示,目前我國銀行定期存款最長為5年,更長期限沒有可比產(chǎn)品。從定價的角度看,長期國債利率水平明顯低于一般存款,憑證式國債、協(xié)議存款、5年定期存款可以提供一定定價參考?！跋啾冗@些產(chǎn)品,養(yǎng)老儲蓄定價不會明顯偏離?！?/p>

“(它的利率)略高于大型銀行5年期定期存款掛牌利率,可以在利率下行周期鎖定較高利率。”馬春曉表示,與一般的儲蓄存款相比,特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品具有期限更長、品種更多、利率更高、稅收優(yōu)惠四個特點,“通過個人養(yǎng)老金賬戶購買,還可以享受國家稅收優(yōu)惠政策?！?/p>

適合特定人群

“我父母一直很關(guān)注養(yǎng)老理財,青島是養(yǎng)老理財?shù)脑圏c城市,他們第一時間就買了光大理財?shù)念U享陽光養(yǎng)老產(chǎn)品,收益率還不錯。這次養(yǎng)老儲蓄也在青島試點,估計一落地,他們就會去購買?！痹跐瞎ぷ鞯那鄭u人蔣騰對經(jīng)濟導報記者說。

經(jīng)濟導報記者了解到,至今年6月30日,光大理財在包括青島在內(nèi)的10個試點城市發(fā)行7只養(yǎng)老理財產(chǎn)品,累計募集金額超70億元。

“養(yǎng)老理財產(chǎn)品具有匹配客戶養(yǎng)老需求的天然優(yōu)勢,未來潛在發(fā)展空間巨大?！蓖跻环灞硎尽?/p>

中金公司分析認為,與其他養(yǎng)老金融產(chǎn)品對比,特定養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品利率相對偏低。目前個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險中,收益確定型和收益保底型產(chǎn)品保底利率主要為3.5%和2.5%,首批試點的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險穩(wěn)健型賬戶保底利率為2%～3%,養(yǎng)老理財產(chǎn)品業(yè)績比較基準為5%～8%。

“從產(chǎn)品本身看,特定養(yǎng)老儲蓄業(yè)務本質(zhì)上還是一種銀行儲蓄存款,兼顧普惠性和養(yǎng)老性,產(chǎn)品期限長、收益穩(wěn)定、本息有保障,適合那些風險偏好較低、對流動性要求不高、追求固定收益的群體?！瘪R春曉對經(jīng)濟導報記者表示。

養(yǎng)老理財收益表現(xiàn)不俗

“今年以來市場波動較大,全市場理財產(chǎn)品的凈值波動性增加,多只理財產(chǎn)品出現(xiàn)‘破凈’,不少養(yǎng)老理財?shù)氖找孢h高于預期。我很期待養(yǎng)老理財可以繼續(xù)擴大范圍,我身邊不少同齡人也在關(guān)注?！睆埡f,“當然,我身邊有不少朋友更喜歡短期投資,一是投資時間問題,一是風險高收益率可能更高?！?/p>

經(jīng)濟導報記者從普益標準了解到,截至2022年7月25日,5家養(yǎng)老理財試點發(fā)行機構(gòu)(包括貝萊德建信理財)共發(fā)行31款養(yǎng)老理財產(chǎn)品,其他6家新增試點機構(gòu)也蓄勢待發(fā)。

首批四家試點機構(gòu)首發(fā)的四款養(yǎng)老理財產(chǎn)品表現(xiàn)出了穩(wěn)健的收益獲取能力。以“光大理財頤享陽光養(yǎng)老”和“建信理財安享養(yǎng)老”為例,如果投資者2021年底開始持有,截至2022年6月末,“光大理財-頤享陽光養(yǎng)老(2026第1期)”和“建信理財-安享養(yǎng)老(2021年第1期)”收益率分別為2.57%和2.36%,分別高于市場總體44BP和23BP,而且兩款產(chǎn)品4月份至6月份收益上漲明顯。

普益標準研究員崔盛悅對經(jīng)濟導報記者表示,隨著養(yǎng)老理財從“四地四機構(gòu)”擴大到“十地10+1”機構(gòu),養(yǎng)老理財產(chǎn)品步入常態(tài)化發(fā)行階段。養(yǎng)老理財?shù)陌l(fā)展將進一步完善我國第三支柱養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系,此外養(yǎng)老理財是銀行理財市場中的一片藍海,發(fā)展前景廣闊,隨著養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)資金需求的不斷旺盛以及居民養(yǎng)老需求的不斷增加,以穩(wěn)健、長期和普惠為特點的養(yǎng)老型理財產(chǎn)品有望成為穩(wěn)健投資的熱點產(chǎn)品,無論是發(fā)行規(guī)模還是發(fā)行頻率均可能進一步提升。

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