原標題：鑫聞界|起拍價較估值打七折，煙臺農(nóng)商行2000萬股股權流拍

來源：大眾報業(yè)·齊魯壹點

原標題：鑫聞界|起拍價較估值打七折，煙臺農(nóng)商行2000萬股股權流拍

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記者 黃壽賡

12月10日上午10點，京東拍賣平臺為期24小時的煙臺農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡稱“煙臺農(nóng)商行”）2000萬股股權拍賣結(jié)束，最終0人報名，本場拍賣流拍。

據(jù)拍賣公告，上拍的股權來自煙臺市富圣金屬材料有限公司（以下簡稱“富圣金屬”），評估價值為2015.24萬元，起拍價設在1410.67萬元，起拍價相較評估價值打了七折，拍賣每次加價幅度為1.41萬元。

同時，本次拍賣活動設置有“5分鐘/次”的延時周期，即當距離拍賣結(jié)束時間小于等于5分鐘時，如有新的出價，則從出價時間點開始重新延時5分鐘。因始終無人報名，延時周期也就未能觸發(fā)，最終拍賣準時結(jié)束。

天眼查信息顯示，目前持股煙臺農(nóng)商行的富圣金屬成立于2003年3月，實際控制人為孫玉林，主要從事金屬材料、結(jié)構的制造、銷售等。2013年1月，富圣金屬認繳出資煙臺農(nóng)商行，持股0.8%。

從2020年開始，富圣金屬因金融借款糾紛等案件，頻繁出現(xiàn)被執(zhí)行的情況。數(shù)據(jù)顯示，富圣金屬現(xiàn)存被執(zhí)行信息7條，總金額超5300萬元，歷史被執(zhí)行金額超4.2億元。其持有的煙臺農(nóng)商行股權本次也作為被執(zhí)行的處置資產(chǎn)擺上拍賣臺，但結(jié)果是未能“逃脫”近期中小銀行股權頻頻流拍的“大趨勢”。

針對中小銀行股權拍賣“遇冷”，業(yè)內(nèi)觀點認為，股權流拍與銀行自身的資產(chǎn)質(zhì)量、定價水平以及資本戰(zhàn)略等因素有很大的關系。具體到本次遭流拍的煙臺農(nóng)商行，該行成立于1996年3月，同樣陷入債務困境的青島“巴龍系”是其大股東。

（圖源：銀行微信公眾號）

2020年-2022年以及今年前三季度，煙臺農(nóng)商行分別實現(xiàn)營收10.97億、10.78億元、9.40億元以及7.32億元，同比變化率為-12.77%、-1.71%、-12.84%以及5.63%；對應凈利潤分別為0.87億元、1.00億元、1.00億元、2.17億元，同比變化率分別為-37.15%、14.65%、0.12%、35.35%。從營收規(guī)模來看，煙臺農(nóng)商行近幾年整體呈下降趨勢，近2023年有所微增，而凈利潤則波動較大。

資本充足率方面，從2022年開始，煙臺農(nóng)商行開始低于監(jiān)管要求，當期其資本充足率、一級資本充足率和核心一級資本充足率分別為9.36%、8.63%、8.63%，而監(jiān)管針對非系統(tǒng)性銀行對上述三項數(shù)據(jù)的要求為分別不得低于10.5％、8.5％和7.5％。今年前三季度，該行資本充足情況有所好轉(zhuǎn)，分別為9.81%、9.08%、9.08%，但資本充足率一項仍低于監(jiān)管要求。

今年3月份，煙臺農(nóng)商行選擇不贖回二級資本債一度引發(fā)市場廣泛關注。據(jù)了解，二級資本債系商業(yè)銀行用以補充二級資本并滿足資本充足率監(jiān)管要求的工具，期限通常為“5+5”，在第一個5年末附有贖回權。

同時，《商業(yè)銀行資本管理辦法》規(guī)定，二級資本工具在第一個5年后“可計入二級資本的金額應按100%、80%、60%、40%、20%的比例逐年減計”，因此，選擇不贖回會使得該債對補充銀行資本的性價比降低，選擇贖回再發(fā)行新債成為多數(shù)銀行的選擇。對于煙臺農(nóng)商行選擇不贖回，國金證券研報稱，或是出于其資本充足率水平較低、資本補充壓力有所加大，并續(xù)發(fā)困難的緣故。

值得注意的是，根據(jù)監(jiān)管要求，在“18煙臺農(nóng)商二級01”的存續(xù)期內(nèi)，中誠信國際應當于每年7月31日前披露其跟蹤評級報告。去年，中誠信國際維持了對其主體信用等級為A+，評級展望為穩(wěn)定；對其發(fā)行的二級資本債“18煙臺農(nóng)商二級01”的信用等級為A的評級，但今年，評級報告始終“難產(chǎn)”。

中誠信國際在7月份披露的延期公告中稱，根據(jù)煙臺農(nóng)商行反饋，該行正在組織人員整理、匯總本次跟蹤評級需提供的資料，預計于2023年9月底反饋有關情況，中誠信國際將待跟蹤評級資料獲取完整及盡職調(diào)查等工作完成后，盡快出具跟蹤評級報告。

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