原題：防風(fēng)險(xiǎn)成全年金融政策主線 整治亂象不手軟 協(xié)同發(fā)力嚴(yán)監(jiān)管

曾在各個(gè)P2P平臺(tái)上游弋的王強(qiáng)，是個(gè)資深平臺(tái)投資人。但今年以來(lái)，王強(qiáng)比較謹(jǐn)慎。

“一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)還在整治中，不知道這些平臺(tái)什么時(shí)候會(huì)出問(wèn)題；另一方面，P2P‘燒錢’搶客戶的日子過(guò)去了，現(xiàn)在投資收益率回歸理性。”王強(qiáng)說(shuō)，自己現(xiàn)在只在業(yè)內(nèi)幾家大平臺(tái)上放些“小錢”。在他看來(lái)，整治完成后，剩下的應(yīng)該是不錯(cuò)的平臺(tái)，那時(shí)候投資起來(lái)更放心。

嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險(xiǎn)可謂貫穿2017年金融領(lǐng)域重點(diǎn)政策的熱詞。今年以來(lái)，《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引》等一系列嚴(yán)監(jiān)管措施堅(jiān)決貫徹，銀行業(yè)回歸本源、專注主業(yè)的效果有所顯現(xiàn)，金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力增強(qiáng)。

總的看，整治市場(chǎng)亂象、彌補(bǔ)制度短板、防范金融風(fēng)險(xiǎn)等方面取得了階段性成效。債市、股市、樓市總體平穩(wěn)，企業(yè)杠桿率、商業(yè)銀行不良貸款率穩(wěn)中有降，人民幣匯率保持基本穩(wěn)定，財(cái)政金融風(fēng)險(xiǎn)總體可控，市場(chǎng)信心不斷增強(qiáng)。

銀行業(yè)回歸主業(yè)，服務(wù)實(shí)體防風(fēng)險(xiǎn)

“最近一年，從我們部門經(jīng)過(guò)的綠色金融項(xiàng)目明顯增多，各地分行把支持綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為業(yè)務(wù)發(fā)展的重點(diǎn)，很多分行都在不停催促，希望項(xiàng)目盡快獲批。”興業(yè)銀行企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)部風(fēng)險(xiǎn)官陳國(guó)生說(shuō)，隨著一系列監(jiān)管政策落地，興業(yè)銀行將更多的資金投向了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是水污染治理等環(huán)保項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)。“環(huán)保項(xiàng)目審批專業(yè)性要求強(qiáng)，項(xiàng)目建設(shè)成本高，貸款周期長(zhǎng)。對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，并不是輕松賺錢的項(xiàng)目。即便如此，前11月，我們還是安排了360億元專項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，459億元專項(xiàng)信貸規(guī)模，投向綠色金融項(xiàng)目。”

截至11月末，興業(yè)銀行今年信貸以傳統(tǒng)企業(yè)貸款和個(gè)人貸款為主，比年初增長(zhǎng)近16%；各項(xiàng)投資總規(guī)模較年初有所下降，但結(jié)構(gòu)得到進(jìn)一步優(yōu)化，投資主要增加國(guó)債、地方債等，非標(biāo)投資較年初大幅下降，特別是主動(dòng)壓縮同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，同業(yè)專營(yíng)非標(biāo)投資規(guī)模已較年初下降35%。

同業(yè)、理財(cái)、表外，今年以來(lái)，這些銀行業(yè)內(nèi)的生僻詞匯，頻頻出現(xiàn)在公眾眼前。過(guò)去一段時(shí)間，部分銀行熱衷于資金空轉(zhuǎn)，錢在金融體系內(nèi)環(huán)環(huán)相套，層層加杠桿，風(fēng)險(xiǎn)隱患不斷聚集，而對(duì)實(shí)體企業(yè)的信貸支持卻在減弱。2017年，銀監(jiān)會(huì)專項(xiàng)整治市場(chǎng)亂象，彌補(bǔ)制度短板，化解銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)引導(dǎo)銀行業(yè)回歸本源，專注主業(yè)。

一些關(guān)鍵性指標(biāo)正在發(fā)生積極轉(zhuǎn)向：三季度，大型商業(yè)銀行從不良貸款余額和不良貸款率“雙升”逐步變成不良貸款率“單降”，商業(yè)銀行不良貸款余額為1.67萬(wàn)億元，較上季末增加346億元；商業(yè)銀行不良貸款率1.74%，與上季末持平。信貸資金開(kāi)始回歸主業(yè)、聚焦主業(yè)。傳統(tǒng)的貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，前10月，銀行業(yè)新增貸款12.2萬(wàn)億元，比去年同期多增1.5萬(wàn)億元，占新增資產(chǎn)比例比去年同期大幅度提高35.2個(gè)百分點(diǎn)，新增貸款主要投向制造業(yè)、新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)和薄弱領(lǐng)域、薄弱環(huán)節(jié)，制造業(yè)貸款增速已經(jīng)由負(fù)轉(zhuǎn)正。

一些重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)受到格外關(guān)注。今年以來(lái)，隨著房貸收緊，有些買房人申請(qǐng)個(gè)人消費(fèi)貸款用于支付房款，甚至出現(xiàn)消費(fèi)貸變身“首付貸”的現(xiàn)象，這一風(fēng)險(xiǎn)苗頭引起了監(jiān)管部門的關(guān)注。銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)查信用貸款的資金流向，關(guān)注高風(fēng)險(xiǎn)特征的貸款，比如“房抵貸”、借款人或其配偶短期內(nèi)辦理多筆貸款、貸款發(fā)放后資金迅速回流等，防止消費(fèi)貸款資金挪用。

政策“護(hù)欄”漸完備，違規(guī)業(yè)務(wù)加速清理

今年一段時(shí)期，校園貸、現(xiàn)金貸等風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)點(diǎn)成了市場(chǎng)關(guān)注焦點(diǎn)，也成為政策“火力點(diǎn)”，網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)正逐步從校園貸市場(chǎng)退出。

去年初，剛參加工作的小張想買一部新手機(jī)，通過(guò)某現(xiàn)金貸平臺(tái)借了1萬(wàn)元。到期后未能及時(shí)還款，迫于平臺(tái)工作人員催收的壓力，小張只好從其他平臺(tái)借錢，“拆東墻補(bǔ)西墻”。一年下來(lái)，連本帶息加滯納金，滾成了8萬(wàn)元。在新一波催收人的威脅下，小張無(wú)奈又去借錢，滾到第四次時(shí)，欠下40萬(wàn)元。

小張的經(jīng)歷并不是個(gè)案。近年來(lái)，具有無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶群體限定、無(wú)抵押等特征的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)快速發(fā)展，在滿足部分群體正常消費(fèi)信貸需求方面發(fā)揮了一定作用。但畸高利率、過(guò)度借貸、重復(fù)授信、不當(dāng)催收等問(wèn)題也十分突出，存在著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

近日，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》明確：各類機(jī)構(gòu)以利率和各種費(fèi)用形式對(duì)借款人收取的綜合資金成本應(yīng)符合最高人民法院關(guān)于民間借貸利率的規(guī)定，禁止發(fā)放或撮合違反法律有關(guān)利率規(guī)定的貸款。各類機(jī)構(gòu)或委托第三方機(jī)構(gòu)均不得通過(guò)暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，相關(guān)規(guī)范整頓和監(jiān)管政策的落地實(shí)施，有利于加速清理行業(yè)“害群之馬”。

從整體看，2017年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)處在專項(xiàng)整治之中。作為信息中介的P2P平臺(tái)受到嚴(yán)格監(jiān)管：需備案登記，要將客戶資金交由銀行存管，要及時(shí)披露基本信息、運(yùn)營(yíng)情況和重大風(fēng)險(xiǎn)等，完善的政策網(wǎng)絡(luò)給網(wǎng)貸行業(yè)編織了一個(gè)“安全網(wǎng)”。市場(chǎng)亂象逐步清理，問(wèn)題平臺(tái)整治關(guān)閉。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至11月底，P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)降至1556家，當(dāng)月33家問(wèn)題平臺(tái)關(guān)閉。11月行業(yè)交易額約為2310億元，環(huán)比小幅增長(zhǎng)2.7%。同時(shí)，正式上線銀行直接存管系統(tǒng)的平臺(tái)達(dá)到497家，全國(guó)首批5家P2P網(wǎng)貸平臺(tái)在廈門金融辦完成備案。

規(guī)范資管業(yè)務(wù)，百姓理財(cái)更踏實(shí)

“短期理財(cái)太折騰，但時(shí)間太長(zhǎng)的也不敢買，怕家里急用錢。”北京西城區(qū)的小楊平時(shí)很重視理財(cái)，“市場(chǎng)上理財(cái)產(chǎn)品種類很多，有幾個(gè)月的、幾年的，也有幾十天的，有時(shí)讓人看得眼花繚亂，但想到從銀行買的理財(cái)多數(shù)保本保息，還是比較放心的。”

近日，中國(guó)人民銀行會(huì)同銀監(jiān)會(huì)等部門起草了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》。百萬(wàn)億元規(guī)模的資產(chǎn)管理市場(chǎng)，迎來(lái)了統(tǒng)一監(jiān)管。提到資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，與老百姓接觸最多的就是銀行理財(cái)產(chǎn)品。統(tǒng)一監(jiān)管后，小楊最關(guān)心的便是對(duì)自己將來(lái)買理財(cái)會(huì)不會(huì)有影響。

根據(jù)征求意見(jiàn)稿，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是金融機(jī)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)時(shí)不得承諾保本保收益；金融機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)實(shí)行凈值化管理，凈值生成應(yīng)當(dāng)符合公允價(jià)值原則，及時(shí)反映基礎(chǔ)資產(chǎn)的收益和風(fēng)險(xiǎn)……

“短期看，治理過(guò)程中，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)會(huì)受到一定影響，可能出現(xiàn)增速下降、規(guī)模收縮；但長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)資管業(yè)務(wù)加強(qiáng)監(jiān)管是好事，有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融消費(fèi)者。”交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平認(rèn)為，資管業(yè)務(wù)經(jīng)過(guò)幾年發(fā)展規(guī)模不斷攀升，但也存在部分業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、監(jiān)管套利、產(chǎn)品多層嵌套等問(wèn)題。

比如，部分機(jī)構(gòu)推出短期理財(cái)產(chǎn)品并不是為了滿足消費(fèi)者需求，而是通過(guò)滾動(dòng)發(fā)行短期理財(cái)產(chǎn)品投放到長(zhǎng)期資產(chǎn)獲取利差，導(dǎo)致流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)加大。征求意見(jiàn)稿提出的封閉式資管產(chǎn)品最短期限不得低于90天等規(guī)定，有利于糾正資管產(chǎn)品過(guò)于短期化傾向，切實(shí)減少和消除資金來(lái)源端和資產(chǎn)端的期限錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（人民日?qǐng)?bào)）

[責(zé)任編輯：楊凡、徐紅梅]

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