原標(biāo)題：山東國信欲“出清”富國基金

來源：經(jīng)濟導(dǎo)報

若此番山東國信掛牌轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)最終實施,那么山東國信將退出富國基金股東之列

◆導(dǎo)報記者 王雅潔 濟南報道

國內(nèi)頂級基金巨頭股權(quán)擬掛牌轉(zhuǎn)讓,轉(zhuǎn)讓方為山東國信(1697.HK)。日前,山東國信公告稱,擬轉(zhuǎn)讓其持有的富國基金管理有限公司(下稱“富國基金”)16.675%的股權(quán)。經(jīng)濟導(dǎo)報記者注意到,富國基金近3年經(jīng)營業(yè)績遠(yuǎn)優(yōu)于山東國信,去年營收、凈利分別超過80億元、25億元。同時,富國基金也是山東國信2021年投資賬面值增幅最大的聯(lián)營企業(yè)。

據(jù)了解,山東國信為富國基金創(chuàng)始股東之一,持有股權(quán)年限已超過20年。在聯(lián)營企業(yè)經(jīng)營業(yè)績持續(xù)向好的背景下,欲出清所持股份,山東國信意在何為?就此,經(jīng)濟導(dǎo)報記者4月11日致函山東國信,截至發(fā)稿未收到回復(fù)。從公告披露的信息來看,改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、優(yōu)化財務(wù)指標(biāo)是山東國信的當(dāng)務(wù)之急。

“考慮”公開掛牌轉(zhuǎn)讓

作為國內(nèi)首批成立的十家基金管理公司之一,富國基金部分股權(quán)擬掛牌轉(zhuǎn)讓的消息一經(jīng)發(fā)布,即引發(fā)業(yè)界關(guān)注。

近日,山東國信披露,擬通過在山東金融資產(chǎn)交易中心有限公司以公開掛牌轉(zhuǎn)讓的方式出售其持有的富國基金16.675%的股權(quán)以及某集合資金信托計劃項下全部債權(quán)(下稱“潛在出售事項”)。

對于轉(zhuǎn)讓價格,山東國信透露,富國基金股權(quán)及上述債權(quán)的初始掛牌價格均按照評估值設(shè)定。山東國信將就潛在出售事項啟動公開掛牌程序,意向購買人須根據(jù)相關(guān)規(guī)定于掛牌公告期提交購買申請。于掛牌公告期結(jié)束后,提供最高有效報價的合資格購買人即為受讓人。受讓人需同時受讓富國基金股權(quán)及該債權(quán)。

對于轉(zhuǎn)讓原因,山東國信表示,預(yù)期潛在出售事項將有助于改善本公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),進一步優(yōu)化本公司財務(wù)指標(biāo)。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者了解到,按照港交所規(guī)定,若上述潛在出售事項獲落實,將構(gòu)成山東國信的非常重大出售事項,須遵守申報、公告、通函、股東批準(zhǔn)等規(guī)定。

山東國信提示,擬掛牌轉(zhuǎn)讓富國基金股權(quán)等事宜,僅處于考慮公開掛牌階段,潛在出售事項不一定會進行；公司將遵照上市規(guī)則的規(guī)定另行刊發(fā)公告。

投資標(biāo)的業(yè)績持續(xù)向好

在日前披露的2021年財報中,山東國信也提到擬轉(zhuǎn)讓富國基金事宜。天眼查系統(tǒng)顯示,山東國信投資富國基金早在1999年4月,該公司成立之時。彼時,山東國信還未股改,主體名為山東省國際信托投資有限責(zé)任公司；2016年山東國信變更為現(xiàn)用名后,繼續(xù)持有富國基金股權(quán)。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者留意到,受行業(yè)轉(zhuǎn)型壓力影響,山東國信近年來經(jīng)營業(yè)績有所波動。Wind數(shù)據(jù)顯示,2018年至2020年,山東國信分別實現(xiàn)凈利潤8.72億元、6.64億元、6.28億元。最新數(shù)據(jù)顯示,2021年山東國信實現(xiàn)經(jīng)營收入17.79億元,凈利潤4.69億元。

相比之下,富國基金對于山東國信來說,可謂是一筆頗為成功的投資。據(jù)官網(wǎng)介紹,富國基金于1999年成立,是經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的首批十家基金管理公司之一,注冊資本5.2億元,總部設(shè)于上海,在北京、廣州、成都設(shè)有分公司。富國基金下設(shè)富國資產(chǎn)管理(香港)有限公司和富國資產(chǎn)管理(上海)有限公司。

經(jīng)濟導(dǎo)報記者了解到,作為頭部機構(gòu),近年來富國基金投資業(yè)績出眾,長期資產(chǎn)管理規(guī)模居前。來自海通證券的數(shù)據(jù)顯示,截至2020年末,富國基金共管理公募基金183只,公墓資產(chǎn)管理規(guī)模4144.11億元,市場排名第6位。

數(shù)據(jù)顯示,2021年度,富國基金實現(xiàn)營業(yè)收入83.06億元,凈利潤25.64億元。而富國基金的營收、凈利增速已經(jīng)連續(xù)兩年超過50%。來自企業(yè)預(yù)警通的歷史數(shù)據(jù)顯示,2018年至2020年,富國基金分別實現(xiàn)營業(yè)收入23.81億元、28.55億元、53.17億元(同比增幅86.25%),對應(yīng)凈利潤分別為7.04億元、7.91億元、16.52億元(同比增幅108.75%)。

投資賬面值增幅大

富國基金的亮眼業(yè)績讓股東們嘗到超億元股利的甜頭。

海通證券財報顯示,2021年收到來自聯(lián)營企業(yè)富國基金的股利2億元,2020年為1億元。雖然山東國信并未披露相關(guān)信息,但從其多家聯(lián)營企業(yè)來看,2021年富國基金投資賬面值增幅最大。

從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看,目前海通證券、申萬宏源證券和加拿大蒙特利爾銀行同為富國基金第一大股東,持股占比均為27.775%。山東國信為富國基金四大股東之一,持有剩余16.675%股份。若此番山東國信掛牌轉(zhuǎn)讓該部分股權(quán)最終實施,那么山東國信將退出富國基金股東之列。

值得一提的是,2021年,山東國信曾將持有的泰信基金管理有限公司45%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給控股股東魯信集團。相繼轉(zhuǎn)讓所持基金公司股權(quán)出于何考量?經(jīng)濟導(dǎo)報記者向山東國信發(fā)送采訪函,截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

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