臨沂商城控股擬發(fā)行超短期融資券募資4億公司注冊資本尚未足額到位

來源：中國網(wǎng)財經(jīng)

作者：

2022-03-15 15:15:03

原標(biāo)題：臨沂商城控股擬發(fā)行超短期融資券募資4億公司注冊資本尚未足額到位

來源：中國網(wǎng)財經(jīng)

中國網(wǎng)財經(jīng)3月15日訊上清所今日發(fā)布的消息顯示，臨沂商城控股集團(tuán)有限公司(簡稱“商城控股”)擬發(fā)行2022年度第一期超短期融資券，計劃募集資金4億元，均用于償還有息債務(wù)本息。

截至募集說明書簽署日，商城控股及下屬子公司待償還直接債務(wù)融資余額9億元，全部為私募公司債。

公開資料顯示，商城控股主營業(yè)務(wù)以貿(mào)易業(yè)務(wù)、批發(fā)市場管理業(yè)務(wù)、土地開發(fā)業(yè)務(wù)為主。2018-2020年及2021年1-9月，商城控股分別實現(xiàn)營業(yè)收入6.09億元、6.36億元、12.23億元和15億元，毛利潤分別為1.69億元、1.91億元、1.93億元和1.54億元。其中土地一級開發(fā)業(yè)務(wù)分別產(chǎn)生收入2.11億元、1.64億元、1.46億元和0.7億元。

上述報告期內(nèi)，商城控股分別實現(xiàn)凈利分別為12216.27萬元、13225.18萬元、9540.08萬元和3526.31萬元，收到土地整理收益及財政補(bǔ)貼款分別為13607.75萬元、12857.69萬元、11196.06萬元和3042.82萬元，占凈利潤的比重較大。商城控股表示，若未來政府補(bǔ)助的可持續(xù)性存在一定不確定性，可能會對盈利能力產(chǎn)生一定不利影響。

商城控股在募集說明書中提示了相關(guān)財務(wù)風(fēng)險。2018-2020年底及2021年9月末，該公司的負(fù)債總額分別為33.99億元、44.13億元、52.54億元和54.73億元，資產(chǎn)負(fù)債率分別為44.88%、50.41%、54.27%和54.86%。商城控股表示，報告期內(nèi)公司負(fù)債規(guī)模及資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢，未來隨著投資項目的增多，其債務(wù)水平和債務(wù)負(fù)擔(dān)可能會進(jìn)一步上升，將會給其帶來一定的償債壓力。

另外，商城控股還存在“名股實債”情況。2016年1月，臨沂市產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金投資有限公司以人民幣5億元對公司進(jìn)行增資，投資期限7年，退出方式為股東回購。此次增資符合《關(guān)于規(guī)范金融企業(yè)對地方政府和國有企業(yè)投融資行為有關(guān)問題的通知》(財金〔2018〕23號)等相關(guān)文件的要求。若未來隨著經(jīng)濟(jì)形勢的變動，影響股東的回購能力，將對公司的股權(quán)穩(wěn)定及償債能力帶來一定的不利影響。

值得一提的是，商城控股注冊資本暫未足額到位。據(jù)了解，該公司注冊資本為12億元。截至2021年9月末累計實繳注冊資本為6.44億元，占已登記注冊資本總額的53.67%。商城控股表示，若未來公司的注冊資本遲遲無法繳足，將給其權(quán)益狀況及償債能力帶來一定的不利影響。

募集說明書還顯示，商城控股暫無主體評級，擔(dān)保人的主體評級為AA+，評級機(jī)構(gòu)為中誠信國際信用評級有限責(zé)任公司。