原標題：青島啤酒等消費龍頭股“登榜”

來源：經濟導報

粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔提示了消費板塊的復蘇動力,其認為受疫情影響板塊業績修復是消費股重要的驅動力

◆導報記者 時超 濟南報道

A股半年報披露正式收官,緊跟其后的,就是券商9月金股組合的陸續出爐。

有受訪投資者對經濟導報記者表示,本月券商給出的金股名單,較以往出現了明顯的變化。其中,新能源、汽車等前期熱門領域的個股悄悄隱退,消費板塊個股成為券商關注焦點,白酒、免稅店等板塊的龍頭股頻頻出現在各家券商的金股名單中。

“可能是中秋、國慶雙節臨近的原因,推升了市場對食品、飲料等消費板塊的關注；也有可能是消費板塊估值在底部盤整已久,回歸前景獲看好。”長期關注資本市場的青島投資者崔榮哲對經濟導報記者分析道。

值得關注的是,多只魯股也出現在9月金股名單中,如青島啤酒(600600.SH)就獲得光大證券、東莞證券兩家券商看好,認為公司產品三季度量價增、成本降的確定性高。

9魯股“上榜”

經濟導報記者統計發現,各家券商的9月金股中,出現了青島啤酒、光威復材(300699.SZ)、太陽紙業(002078.SZ)、海爾智家(600690.SH)、中際旭創(300308.SZ)、豪邁科技(002595.SZ)、萬華化學(600309.SH)、正海磁材(300224.SZ)、登海種業(002041.SZ)這9家山東上市公司。

從板塊看,青島啤酒、海爾智家、登海種業均與消費相關,萬華化學、太陽紙業、中際旭創、光威復材則為各自制造細分領域的龍頭,正海磁材則與新能源汽車領域密切相關。

經濟導報記者發現,青島啤酒、海爾智家分別獲得2家券商機構看好,其余魯股均是1家券商機構青睞,凸顯機構對魯股消費板塊的關注。從券商觀點看,這兩只消費板塊龍頭魯股的前景,都有望受益于消費市場的復蘇,出現盈利提升的可能。

如東莞證券對海爾智家的研報中指出,公司在國內市場充分發揮高端品牌、成套產品與場景方案等優勢,放大單用戶價值；又依托“研發、制造、銷售”一體的全球布局與協同,海外市場份額提升。此舉帶動公司在上半年全球經濟和行業較困難的大環境下,銷售收入穩定增長。該券商認為,公司系國內三大白電龍頭之一,海外渠道完善,海內外銷售增勢良好,利潤方面有較大想象空間,由此給予推薦。

對于青島啤酒的前景,光大證券指出,公司上半年噸酒價4040元,同比增長6.8%,“隨著夏季旅游旺季到來,加上疫情形勢好轉,山東地區旅游業恢復勢頭較好,帶動當地餐飲消費。”該券商認為,公司的流通渠道表現出強勁的消費升級趨勢,“從大單品表現看,白啤繼續保持了高增態勢,經典今年抗壓力較強,上半年銷量雙位數增長。展望三季度,青啤量價增、成本降的確定性高。”

消費板塊獲看好

經濟導報記者發現,消費板塊也是9月券商對整個A股市場的重點關注領域。中信策略認為,目前處于地產、金融周期的底部區間,下半年基建將發揮逆周期調節作用。隨著流動性回歸,中性和小股票溢價過高,市場風格可能切換回大盤藍籌,關注消費、基建板塊。

在已發布金股中,貴州茅臺獲得4次推薦,成為券商的“心頭好”。銀河證券認為,貴州茅臺長期需求確定性強,短期市場化改革加速業績釋放。同為白酒板塊,獲得券商推薦的還有瀘州老窖和舍得酒業。

光大證券則認為,基本面壓力之下,消費的景氣優勢有望推動其相對估值擴張。建議關注高確定性的白酒與醫藥；受益于政策的汽車、家電等行業,以及受益于疫情影響的線下消費復蘇行業,包括航空、機場、旅游等行業。

粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔也提示了消費板塊的復蘇動力,其認為受疫情影響板塊業績修復是消費股重要的驅動力。隨著中秋、國慶等節假日的相繼到來,線下消費板塊中旅游餐飲、農林牧漁、商貿零售相關需求會有所增加。

經濟導報記者發現,公募基金等機構人士,對于消費板塊下半年行情也頗為樂觀。

天弘基金消費組基金經理于洋認為,2022年是消費行業很好的買入時點,下半年如果還有回調,依然是加倉好時機。其這一觀點來自于3個因素的判斷,一是疫情的影響大概率會過去；二是房地產行業秩序重塑之后,經濟也會有恢復；三是雖然有一些壓力,但中國人民勤勞工作的歷史傳統、人口素質不斷提升、巨大市場的協同效應,這幾個經濟的長期競爭優勢還在。

“消費板塊已經歷了較長時間的震蕩整理,半年報也體現出了較強的業績支撐力,發展前景值得關注。”華東某券商自營業務部經理陳凱對經濟導報記者說道。

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