原標題：5月備案私募基金數量下降 高門檻推動行業生態向好

來源：中國證券報

原標題：5月備案私募基金數量下降 高門檻推動行業生態向好

來源：中國證券報

● 本報記者 王宇露

5月31日，《私募投資基金登記備案辦法》施行滿一個月。中國證券投資基金業協會網站數據顯示，截至5月30日，5月首次提交登記的機構有19家，通過私募基金管理人登記的機構有2家；1005只基金產品在5月完成備案，環比下降約73%。

業內人士認為，《辦法》大幅提升了私募基金管理人登記和產品備案的標準，市場對《辦法》的認識和消化也需要一個過程。整體來看，準入門檻提升和不合規私募出清，將推動行業生態逐步向好。

監管導向扶優限劣

5月1日《辦法》正式施行，《辦法》延續了監管扶優限劣的導向，明確了登記備案原則和管理人登記標準，要求私募管理人實繳資本不低于1000萬元，同時對私募基金的高管和股東等均有嚴格要求。

截至5月31日，《辦法》施行滿一個月，私募基金登記備案的數據同步出爐。中國證券投資基金業協會網站數據顯示，截至5月30日，2023年5月首次提交登記的機構有19家；5月通過私募基金管理人登記的機構有2家，均為私募股權、創業投資基金管理人，且均于5月25日登記成功。

從產品數量來看，截至5月30日，5月以來有1005只基金產品完成備案，環比下降約73%，較2022年5月數據同比下降超過50%。

山東睿揚（北京）律師事務所律師孫龍龍認為，一方面，《辦法》的出臺大幅提升了私募基金管理人登記和產品備案的標準，加之中基協的審核更加從嚴，很大一部分不符合條件的管理人登記和產品備案項目被擋在了門外，造成5月以來新登記備案的私募基金管理人和產品數量下降。

另一方面，《辦法》自5月1日才開始實施，目前僅一個月時間，市場對私募基金管理人登記和產品備案標準以及對相關指導意見的認識和消化需要一個過程。根據以往經驗，新規出臺后一段時間內，市場普遍持觀望態度，過了觀望期，市場在適應后會出現反彈式的增長。

推動行業生態逐步向好

近年來，私募基金行業結構持續優化、機構質量持續提升。今年以來，中國證監會、中基協更是陸續出臺了多項私募基金相關政策和自律規定，加強行業規范引導，支持私募基金發揮服務實體經濟功能，“扶優限劣”導向更加鮮明。

此前，中基協黨委書記、會長何艷春在中國（溫州）創投大會上強調，要切實防范重點領域風險。他指出，針對少數機構公眾化的“私募不私”偏離本性、借貸化的“投資不投”背離本業、通道化的“管理不管”脫離本源、實體化的“基金不基”游離本質等亂象，堅持“零容忍”原則，在打擊“亂私募”、出清“偽私募”方面持續發力，加大對非法集資、保本保底、變相自融、利益輸送、侵占挪用，以及違規運作的涉“系”集團化等風險的日常監測和從嚴糾治。

業內人士認為，私募基金是一個專業性較高的行業，準入門檻提升和不合規私募出清會促進整個行業規范化、專業化程度不斷提升，從而推動行業生態逐步向好。從私募管理人的角度來說，應當提高政治意識，強化風險防控，加強投資者保護，提高專業能力和內控水平，積極承擔職責使命，服務國家戰略，走出一條高質量發展之路。

孫龍龍表示，隨著私募基金行業發展越來越規范和成熟，以及我國經濟不斷復蘇，管理人登記和產品備案的數量和規模也會出現復蘇和增長，屆時，將不僅僅是數量的增長，更是質量的增長。

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